Анализ инвестиций программное обеспечение

В настоящее время существует множество программ, предназначенных для анализа инвестиционных проектов. Как показывает практика, именно эта часть финансовых расчетов больше всего нуждается в автоматизации и реализовать ее без применения тех или иных информационных технологий и вычислительной техники очень сложно. Это объясняется тем, что практически все расчеты с одной стороны используют хорошо отработанные методики финансового анализа, но носят повторяющийся рутинный характер, а с другой стороны они чрезвычайно трудоемки при проведении их вручную. Но сама по себе вычислительная техника это нагромождение электронных плат и она не будет работать без соответствующего программного обеспечения. Существование спроса на программы анализа инвестиционной деятельности предприятий побуждает софтверные компании разрабатывать пакеты прикладных программ (ППП), удовлетворяющие запросам потребителей. Принцип их работы примерно одинаков. Вы вводите набор параметров, характеризующих ваш проект. В результате расчета получается полный финансовый отчет, данные которого можно исследовать с помощью присутствующих здесь же аналитических инструментов. В качестве исходных данных используется информация о производственной программе, маркетинговый план, схема финансирования проекта. Результаты всегда содержат три главных финансовых отчета: отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств ( cash flow ).

В данной главе остановимся подробнее на рассмотрении некоторых программ инвестиционного анализа, применяемых в настоящее время в России: COMFAR ( UNIDO ); Project Expert (Про-Инвест Консалтинг); Аналитик (ИНЭК); Альт-Инвест (Альт).

COMFAR классика инвестиционного анализа. Программа использует систему отображения модулей с исходными данными. Это дерево, которое можно раскрывать или сворачивать, показывая только необходимые модули. По мере заполнения данных становятся доступны новые ветви дерева. Программа написана для Windows 3.1 и имеет соответствующий интерфейс, многие функции реализованы не в соответствии со стандартами, принятыми даже для старых версий Windows. Сейчас COMFAR значительно отстал от своих последователей и воспринимается скорее как история. Главная причина этого отсутствие какой-либо привязки к российскому законодательству, а точнее проблема с российскими налогами. В российских условиях это может свести на нет все замечательные аналитические возможности программы.

Project Expert наиболее распространенная в России программа. В ее основу был положен такой принцип: если что-либо может быть сделано несколькими путями, из них не выбирается наилучший, а реализуются все варианты, давая возможность выбора. Поэтому результаты работы с этой программой значительно больше зависят от квалификации пользователя, чем при работе с другими программами. Программа позволяет учесть всё вплоть до мелочей, вести расчеты с точностью до дня. Такие возможности подталкивают к тому, чтобы все их использовать. И появляются проекты, в которых учтены копейки, а простые погрешности в исходных данных и прогнозах измеряются миллионами. Работая с Project Expert нельзя воспринимать наличие диалога как приглашение к его заполнению. Их слишком много и приоритеты не всегда расставлены правильно. Таким образом, Project Expert предоставляет большие возможности, но одновременно и предъявляет высокие требования к пользователю (к уровню его подготовки в области финансового анализа). Для неподготовленного пользователя она может оказаться слишком гибкой и аморфной в выборе методики.

Первое, что нужно сказать о программе Аналитик, принцип сбора данных для анализа. Он существенно отличается от всех остальных программ тем, что содержит одновременно и финансовую отчетность за прошлые периоды и плановые показатели проекта. Интерфейс программы не всегда логичен, некоторые подходы разработаны без оглядки на установившиеся стандарты. Поэтому работать с программой не всегда удобно. Терминология программы существенно русифицирована, при этом в некоторых случаях используются устаревшие термины. Сами методики от этого не страдают. Однако для большинства людей, учившихся по западным методикам, при первом знакомстве с системой Аналитик требуются дополнительные усилия для того, чтобы понять программу. Программу можно рекомендовать для экспресс-анализа проектов, отбора предприятий для детальной оценки.

Альт-Инвест это не программа, а шаблон для MS EXCEL . Однако из всех систем, разработанных на базе MS EXCEL , Альт-Инвест в наибольшей степени сохранил черты электронной таблицы все данные в нем размещаются на одном листе. В основе программы лежат западные методики финансового анализа, поэтому она достаточно понятна специалистам, а использование в качестве базы MS EXCEL позволяет самостоятельно расширять и дорабатывать базовые алгоритмы. Но ввод в программу большого объема информации становится неприемлемо сложным. Довольно слабые средства навигации по этим данным не могут существенно изменить ситуацию к лучшему. Еще одна проблема нет средств (кроме стандартных средств E XCEL ) для работы с повторяющимися в течение проекта событиями. Альт-Инвест хорошо подойдёт тем, кто собирается создавать свою методику и формы отчётности. Но если же вы намерены пользоваться готовыми решениями, то вам, возможно, потребуется более завершенное решение.

Анализируя характеристики вышеперечисленных программных продуктов и их недостатки, можно сделать вывод, что самым универсальным и доступным инструментом оценки инвестиционных проектов все же является ППП MS EXCEL , входящий в состав MS Office , установленный на любом ПК. От пользователя требуется лишь умение работать с электронной таблицей, составлять формулы, использовать функции. MS EXCEL делает работу с инвестиционным проектом наглядной, удобной и понятной. Поэтому в следующей главе будут рассмотрены методы решения задач инвестиционного проектирования с использованием MS EXCEL .

Источник

Программы инвестиционного анализа

Статьи и обзоры

Автоматизация процессов бизнес-планирования
Обзор ПО для автоматизации бизнес-процессов. В обзор вошли Business Plan PL, Project Expert, Альт-Инвест, Альфа-Проект, ИНЭК-Холдинг

Бизнес-план и средства его создания
Обзор программ инвестиционного анализа и общих принципов разработки финансового плана. В обзор вошли COMFAR, Project Expert и Альт-Инвест.

Инвестиционный анализ. Excel против специализированных программ.
Сравнение возможностей, предоставляемых электронными таблицами и специализированными программами для разработки и расчета инвестиционного проекта.

Подробнее о каждой программе

В принципе, программы инвестиционного анализа предназначены только для финансовых расчетов и охватывают лишь малую часть подготовки бизнес-плана. Но, как показывает практика, именно эта часть больше всего нуждается в автоматизации и реализовать ее без применения тех или иных программ очень сложно. К тому же, некоторые из систем не ограничиваются формированием финансового плана и, в той или иной мере, соответствуют и остальным категориям, представляя собой комплексные программы финансового анализа.

Принцип работы всех приведенных программ примерно одинаков. Вы вводите набор параметров, характеризующих ваш проект. В результате расчета получается полный финансовый отчет, данные которого можно исследовать с помощью присутствующих здесь же аналитических инструментов. В качестве исходных данных используется информация о производственной программе, маркетинговый план, схема финансирования проекта. Результаты всегда содержат три главных финансовых отчета: отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств (кэш-фло). Методики анализа и общие подходы к расчетам примерно одинаковы. Поэтому в этом обзоре мы постараемся больше внимания уделить тем особенностям, которые отличают различные программы друг от друга.

В обзор вошли не все существующие системы, а только те из них, которые получили признание на рынке и стабильно развиваются уже несколько лет. Это, на мой взгляд, гарантирует наличие минимального обязательного уровня качества как самих программ, так и сопутствующих им услуг — технической поддержки, консультаций, обновления версий, что в таком ответственном деле совершенно необходимо.

Мастерская бизнес-планирования (Корпоративные финансы)
Comfar III Expert (UNIDO)
Project Expert (Эксперт Системс)
Аналитик (ИНЭК)
Альт-Инвест, Альт-Инвест Прим (Альт)
Cashe (Business Matters)
ТЭО-Инвест (Институт проблем управления)
Мастер проектов (Воронов и Максимов)

Источник

ТОП-7 лучших сервисов и программ для учета всех Ваших инвестиций

Всем привет. Отслеживать состояние инвестиционного портфеля можно у своего брокера. Минимальный набор данных предоставляют почти все, но для более детального анализа нужны дополнительные ресурсы.

Кто-то пользуется услугами сразу нескольких брокеров, и тогда следить за своим портфелем становится вообще крайне сложно.

А можно ли свести все активы в одно место и проводить их анализ только там? Сегодня мы поговорим о том, как вести учет инвестиций и рассмотрим лучшие сервисы и программы для анализа портфеля.

Intelinvest

Официальный сайт — intelinvest.ru .

Платная платформа, возможности которой с лихвой оправдывают свою стоимость. Именно им пользуется большинство знакомых мне инвесторов и я сам.

Сервис предоставляет возможность опробовать все преимущества бесплатно – здесь есть тестовый период.

Еще одна альтернатива – если в портфеле до 7 инструментов, то услуга по учету инвестиций также будет предоставлена бесплатно.

Что есть на сайте :

Различные графики.
Аналитика по портфелю.
Учет поступающих дивидендов и купонов.
Импорт сделок от брокера.
Подсчет реальной прибыли с учетом всех комиссий.
Учет активов.
Поддержка мобильной версии.
Уведомления о важных событиях, новостях эмитентов, дивидендных выплатах и т.д.

Пользователи приложения могут поделиться реферальной ссылкой , за регистрацию по которой дается скидка 20 %.

Очень удобно использовать данный сервис и для тестирования определенной инвестиционной стратегии. Для этого достаточно сформировать портфель и следить за ним определенное время. Можно будет наглядно увидеть и сделать выводы о диверсификации, а также посмотреть график будущих дивидендных начислений.

Еще одним важным преимуществом является конфиденциальность: сервис не запрашивает документы и не хранит персональные данные.

Fin-plan Radar

Официальный сайт — fin-plan.org/lk/radar_in .

Мультисервис для инвесторов, обладающий широчайшими возможностями для поиска инвестиционных идей и позволяющий составить эффективный диверсифицированный портфель.

Какими преимуществами обладает ресурс:

Анализ показателей по акциям и облигациям.
Анализ финансовых показателей эмитентов.
Поиск лучших ценных бумаг.
Мониторинг и анализ избранных активов.
Составление инвестпортфеля.
Поиск идей.

Smart-lab

Официальный сайт — smart-lab.ru .

Один из старейших сервисов для инвесторов и трейдеров. Это целая социальная сеть для интересующихся инвестициями. Здесь много обзоров, форумов, новостного контента, есть чаты.

Сервис бесплатный.
Блоги частных инвесторов.
Хорошая база финансовых показателей для проведения фундаментального анализа отечественных эмитентов.
Можно сравнить компании по текущим мультипликаторам.
Есть возможность посмотреть структуру портфеля с разбивкой по бумагам и секторам.

Читайте также: Gtx 980 майнинг эфир

Из минусов: довольно сложный интерфейс и много ненужной информации, которую при этом придется фильтровать на достоверность из-за того, что контент создают сами пользователи.

Conomy

Официальный сайт — conomy.ru .

Это финансовая энциклопедия российского фондового рынка. Здесь есть подробные карточки эмитентов, позволяющие глубоко проанализировать компанию и оценить потенциал роста, который рассчитывается сервисом.

Что есть на сайте:

Возможность учета портфеля по отечественным акциям.
Многочисленные виджеты – стоимости портфеля, историческая доходность.
Автоматический учет дивидендов.
Потенциал роста портфеля и ожидаемой дивидендной доходности.
Графики, диаграммы.
Финансовые отчеты.
Мультипликаторы.
Прогнозирование с использованием метода дисконтирования денежного потока.
Фильтрация эмитентов по различным параметрам.

Все возможности сервиса можно оценить бесплатно.

Отсутствие иностранных ценных бумаг.
Нет облигаций.
Новости только в виде общего дайджеста: на страничке каждой компании их нет.
Данные могут быть слишком сложны для понимания новичка.

Blackterminal

Официальный сайт — blackterminal.ru .

Платный сервис с хорошей аналитикой и полной актуальной информацией. При выборе профессионального пакета (цена – 4990 в год) пользователь получает доступ ко всем имеющимся опциям:

Отчетность и мультипликаторы.
Аналитические обзоры.
Дивидендная история.
Уведомления о дивидендах.
Учет инвестиций по 10 портфелям.
Неограниченное количество активов в портфеле.

Сервис также предлагает бесплатный базовый пакет с аналитикой, учетом инвестиций по одному портфелю из 7 активов.

Тезис

Официальный сайт — tezis.io .

Бесплатный сервис с простым интерфейсом, позволяющий находить недооцененные компании и сравнивать их по мультипликаторам и финансовым показателям.

На сайте очень удобно отображаются новости эмитентов на графике цен акций. Имеется система фильтров и сортировки. Информация представлена как по российским, так и зарубежным компаниям.

Начинающим инвесторам сервис будет интересен наличием хорошего блога, обучающих видео и ссылок на информационные ресурсы.

Investing

Официальный сайт — investing.com .

Иностранный сайт с поддержкой русскоязычного интерфейса. Здесь можно бесплатно мониторить финансовые инструменты и анализировать собственные активы в портфеле.

Поддерживает большинство инструментов, включая криптовалюту и фьючерсы.
Есть возможность создавать несколько портфелей в разной валюте.
Графики, статистика, гибкая настройка отображения необходимой информации.
Загрузка отчета брокера.
Можно изучать ценные бумаги в разрезе фундаментального, технического и графического анализа.

Из минусов – нет возможности учета денежных средств и дивидендов.

Аналогичные сервисы

Для альтернативы перечислю еще несколько подобных сервисов для ведения учета инвестиций:

investfunds.ru – можно вести бесплатный учет по 3-м инструментам.
dividend.com – для анализа дивидендной доходности американских компаний.
portfolio.cbonds.info – для учета облигаций.
wealthadviser.ru – для анализа ценных бумаг.
e-disclosure.ru – для самостоятельного мониторинга российских компаний.

seekingalpha.com .
finance.yahoo.com/portfolios .
morningstar.com .
finviz.com .

А какими сервисами и программами пользуетесь Вы? Имели ли опыт работы с представленными в обзоре? Поделитесь в комментариях.

Также не забудьте подписаться на обновления блога и сделать репост.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Источник