Исследование структуры и динамики инвестиций в России
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 17.12.2016 2016-12-17
Статья просмотрена: 2391 раз
Библиографическое описание:
Коварда, В. В. Исследование структуры и динамики инвестиций в России / В. В. Коварда, Т. В. Коварда. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 28 (132). — С. 446-448. — URL: https://moluch.ru/archive/132/37041/ (дата обращения: 12.06.2021).
В статье рассмотрена структура инвестиций в России, проанализирована динамика, приведены результаты опроса организаций по оценке целей инвестирования в основной капитал. Выяснено, что наряду со снижением притока иностранных инвестиций в Россию, уменьшился и инвестиционный поток в зарубежные страны.
Ключевые слова: инвестиции, потенциал, основной капитал, прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
При исследовании инвестиционной деятельности в России необходимо проанализировать динамику инвестиций в нефинансовые активы. В целом, в абсолютном выражении объем инвестиций в данном направлении с 2013 по 2014 г. увеличился с 10195,9 млрд. руб. до 10524,2 млрд. руб., при этом по структуре инвестиционного потока существенных изменений не произошло (основная доля нефинансовых инвестиций направлена в основной капитал (98,6 % в 2014 г.).
Объем инвестиций в основной капитал, начиная с 2000 г., начинает значительно увеличиваться, причем среднегодовой рост до 2013 г. составлял 6–10 %, затем он заметно уменьшился, а в 2014 г. составил 97,3 % от показателя за 2013 г. На рисунке 1 в 2014 г. показано превышение значения инвестиций в 2014 г. над 2013 г., что вызвано учетом в статистике данных по республике Крым и г. Севастополь.
Рис. 1. Инвестиции в основной капитал
Основная часть инвестиций направлена в здания (кроме жилых) и сооружения (40,9 % от общего объема в 2014 г.) и машины, оборудование, транспортные средства (35,9 %; от общего объема в 2014 г.). В абсолютном выражении объем инвестиций в здания (за исключением жилых) и сооружения в 2014 г. составил 5551,4 млрд. руб., что несколько ниже значения 2013 г. — 5582,7 (на 31,3 млрд. руб. или менее 1 %).
Более заметно сократился объем инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства — на 365,5 млрд. руб. или более, чем на 6,5 %. В целом, на протяжении 14 лет (2000–2014 гг.) объем инвестиций в основной капитал имел тенденцию к увеличению (более, чем в 11 раз), в 2014 г. несмотря на рост, темпы снизились (прирост по итогам года составил менее 1 %).
Наименьшая доля инвестиций в основной капитал направляется в жилище (15,3 % от общего объема в 2014 г.) и прочие активы (7,9 %). Следует отметить, что доля инвестиций в здания (кроме жилых) и сооружения несколько снижается за анализируемый период (с 43,1 % в 2000 г. до 40,9 % в 2014 г.), а доля инвестиций в жилища от общего объема увеличилась с 11,3 % в 2000 г. до 15,3 % в 2014 г.
Структура инвестиций по источникам финансирования последние 5 лет меняется незначительно, при этом больше половины занимают привлеченные средства (54,2 % или 5627,6 млрд. руб. в 2014 г.). В привлеченных средствах значительное место занимают бюджетные средства (средства консолидированного бюджета) (17 %) и кредиты банков (10,6 %), причем объем финансирования иностранными банками увеличился с 107,7 млрд. руб. в 2013 г. до 266,4 млрд. руб. в 2014 г., т. е. более чем в два раза.
Следует отметить, что доля собственных средств в источниках финансирования инвестиций с 2000 г. несколько снизилась и составила в 2014 г. 45,8 %, соответственно выросла доля привлеченных средств. При этом, если абсолютное увеличение объема финансирования инвестиций иностранными банками составило более, чем 2 раза, то доля кредитов иностранных банков в инвестициях в основной капитал за анализируемый период увеличилась с 0,6 до 2,6 %. В это же время доля банковских кредитов еще больше увеличилась (с 2,9 в 2000 г. до 10,6 % в 2014 г.).
Доля средств из федерального бюджета в общем объема инвестиционных ресурсов за анализируемый период с 2010 по 2014 гг. практически не изменяется и составила за 2014 г. 9,1 %, в абсолютном выражении также данные с 2011 изменяются в пределах погрешности измерения.
Необходимо отметить, что остается достаточно сложной ситуация с привлечением инвестиций из-за рубежа. Так, в 2013 г. инвестиции в основной капитал из-за рубежа составили 76,4 млрд. руб., в 2014 г. — 87,8 млрд. руб. Их доля в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал очень мала и составляет 0,8 %, что косвенно означает малопривлекательность инвестиций в российскую экономику для иностранного капитала.
В результате опроса организаций по оценке целей инвестирования в основной капитал большая часть респондентов отметила, что инвестиции направляются на замену изношенной техники и оборудования (69 %), 50 % — автоматизация и механизация существующего производственного процесса, 41 % — экономия энергоресурсов.
Российские предприниматели стали больше инвестировать в целях замены изношенной техники и оборудования (123,21 %), что связано с моральным и физическим износом оборудования, тем более что НТП требует перманентного отслеживание техники и технологий производства, а процесс глобализации приводит к ускорению периода обмена опытом. Вторым направлением инвестиций, имеющим динамику к росту в ответах респондентов, являются внедрение энергосберегающих технологий (на экономию энергоресурсов за период 2000–2014 гг. организации стали инвестировать больше средств, чему свидетельствуют данные опроса).
Значительно снизился показатель инвестирования на цели увеличения производственных мощностей с неизменной номенклатурой продукции, а также на создание новых рабочих мест и охрану окружающей среды, что должно быть проанализировано государственными органами.
Статистическая информация об объеме иностранных инвестиций в Россию по странам инвестирования приведены в табл. 1. Значительная часть инвестиций поступает из государств с небольшой территорией, представляющих собой оффшорные зоны (например, Кипр, Багамы, Виргинские острова). В 2014 г. поток иностранных инвестиций в Россию резко уменьшился более чем в два раза (с 69219 млн. долл. в 2013 г. до 22857 млн. долл. в 2014 г.), что косвенно свидетельствует о снижении деловой активности в экономике, высоких рисках и кризисных явлениях. Именно в 2014 г. начинали происходить кризисные явления в Украине, а затем и в России, в результате чего отдельными европейскими и другими странами были введены санкции против Российской Федерации. Так, мировые платежные системы Visa и MasterCard несколько изменили правила работы на российском рынке, а в марте 2014 г. приостановили обслуживание карт нескольких российских банков (включая банк «Россия» и СМП банк, попавших в санкционный список).
Во второй половине 2014 г. увеличилась турбулентность процессов, происходящих на российских рынках, девальвация национальной валюты составила более 90 %, при этом цена на углеводороды на мировых рынках снизилась (на нефть — в 2 раза).
В этих условиях снизился объем притока инвестиций в экономику России, однако страновая структура позволяет предположить, что при стабилизации макроэкономической ситуации и создания соответствующих условий, объем инвестиций из оффшорных зон может увеличиться.
Анализ структуры ПИИ по странам позволяет предположить, что инвесторами являются каким-либо образом связанные с Россией лица, а капитал — российский капитал, вывезенный и работающий за границей.
Прямые иностранные инвестиции вэкономику России по основным странам-инвесторам(по методологии платежного баланса Российской Федерации; миллионов долларов США)
Источник
Статистическое изучение динамики инвестиций в региональную экономику
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Января 2013 в 19:06, курсовая работа
Краткое описание
Актуальность темы исследования. Результаты фундаментальных исследований свидетельствуют о том, что процессы экономического обновления и роста определяются размерами и структурой инвестиций, качеством и скоростью их осуществления. Более того, исследователи фиксируют, что без инвестиционных накоплений и соответствующих материальных ресурсов в инвестировании вообще никаких положительных сдвигов не происходит.
Содержание
Введение 3
1. Статистическое изучение динамики инвестиций в региональную экономику и их прогнозирование 5
1.1 Инвестиции в региональную экономику 5
1.2 Основные показатели. Прогнозирование инвестиций 8
1.3 Метод прогнозирования в изучении динамики инвестиций 12
2. Расчетная часть. Вариант 5 15
Задание 1 15
Задание 2 25
Задание 3 32
Задание 4 34
3. Аналитическая часть 38
3.1 Постановка задачи 38
3.2 Методика решения задачи 39
3.3 Методика выполнения компьютерных расчетов 40
3.4 Анализ результатов статистических компьютерных расчетов 42
Заключение 43
Список используемой литературы 44
Прикрепленные файлы: 1 файл
курсовая.doc
δ х 2 – межгрупповая дисперсия;
σо 2 – общая дисперсия; n – число предприятий
Для этого необходимо рассчитать межгрупповую дисперсию по формуле:
и общую дисперсию по формуле:
s 2 = Sy 2 /n – (Sy/n) 2
Расчет межгрупповой дисперсии представим в таблице 11
Расчет межгрупповой дисперсии
Инвестиции в основные фонды, млрд. руб. в ср. на 1 пр-е,
Число предприятий, f
Для расчета общей дисперсии составим рабочую таблицу 12
Рабочая таблица для расчета среднего значения квадрата признака
Инвестиции в основные фонды
Инвестиции в основные фонды
= 1,924 – 1,328 2 = 0,161
или 86,3% – это коэффициент детерминации.
Вывод: коэффициент детерминации показывает, что величина инвестиций в основные фонды на 86,3% зависит от размера нераспределенной прибыли и на 13,7% от прочих неучтенных факторов.
б) Рассчитаем эмпирическое корреляционное отношение по формуле:
Вывод: значение эмпирического корреляционного отношения находится по шкале Чеддока 4 (которое используют для оценки тесноты связи) в интервале от 0,9 до 1, следовательно, связь между факторным и результативным признаками прямая и весьма высокая, т.е. это свидетельствует о существенном влиянии размера нераспределенной прибыли на величину инвестиций в основные фонды.
3) Оценим статистическую значимость коэффициента детерминации с помощью F-критерия Фишера. Для этого сравним его фактическое значение Fфакт с табличным (критическим) по формуле:
где n – число единиц выборочной совокупности,
m – количество групп,
– дисперсия j-ой группы (j=1,2,…,m),
– средняя арифметическая групповых дисперсий.
Величина рассчитывается, исходя из правила сложения дисперсий:
где – общая дисперсия.
Расчет дисперсионного F-критерия Фишера для оценки =79%, полученной при =0,161, =0,139:
Табличное значение F-критерия при = 0,05:
Вывод: поскольку Fфакт>Fтабл, то величина коэффициента детерминации =86,3% признается значимой (неслучайной) с уровнем надежности 95% и, следовательно, найденные характеристики связи между признаками размер нераспределенной прибыли и инвестициями в основные фонды правомерны не только для выборки, но и для всей генеральной совокупности предприятий.
Анализируя групповые средние, следует отметить, что с ростом размера нераспределенной прибыли величина инвестиций в основные фонды также растет.
По результатам расчетов можно сказать, что связь между рассматриваемыми факторным и результативным признаками существенная – величина инвестиций в основные фонды на 86,3% зависит от размера нераспределенной прибыли. Эмпирическое корреляционное отношение принимает значение 0,929, что свидетельствует о весьма высокой и прямой корреляционной связи. Статистическая значимость коэффициента детерминации подтвердилась с помощью F-критерия Фишера.
По результатам выполнения задания 1 с вероятностью 0,954 определите:
1. Ошибку выборки среднего размера нераспределенной прибыли и границы, в которых будет находиться средний размер нераспределенной прибыли для генеральной совокупности торговых предприятий региона.
2. Ошибку выборки доли торговых предприятий с размером нераспределенной прибыли 9,0 млрд. руб. и более и границы, в которых будет находиться генеральная доля.
- Ошибку выборки среднего размера нераспределенной прибыли определим по формуле средней ошибки для бесповторной выборки (из условия – выборка бесповторная):
а) Из задания 1 имеем: = 2,309 млрд. руб.
б) По условию выборка 10%, следовательно
в) Для вероятности P = 0,954 по таблице значений функции Лапласа находим коэффициент доверия t = 2,0.
г) рассчитаем ошибку выборки
д) определим предельную ошибку по формуле:
д) определим границы, в которых будет находиться средний товарооборот в генеральной совокупности по формуле:
Вывод: С вероятностью 0,954 можно сказать, что средний размер нераспределенной прибыли в генеральной совокупности находится в пределах от 9,2 млрд. руб. до 10,8 млрд. руб. Ошибка выборки составляет 0,4 млрд.руб.
2. Ошибку выборки доли торговых предприятий с размером нераспределенной прибыли 9,0 млрд. руб. и более и границы, в которых будет находиться генеральная доля.
а) определим долю предприятий с размером нераспределенной прибыли 9,0 млрд. руб. и более по формуле
где m — число предприятий с размером нераспределенной прибыли 9,0 млрд. руб. и более (из задания 1),
n — общее число предприятий в выборке (из задания 1 n = 30)
б) определим среднюю ошибку по формуле (выборка 10%, бесповторная)
в) определим предельную ошибку по формуле:
г) определим границы, в которых будет находиться генеральная доля:
Вывод: с вероятностью 0,954 можно утверждать, что генеральная доля предприятий с размером нераспределенной прибыли 9,0 млрд. руб. и более будет находиться в пределах от 54,1% до 85,9%.
Динамика инвестиций в промышленность региона характеризуется следующими (неполными) данными:
Динамика инвестиций в промышленности региона (исходные данные)
Источник
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИНВЕСТИЦИЙ И СБЕРЕЖЕНИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Инвестиции являются основой экономического развития страны. Инвестиции в основной капитал — совокупность затрат, направленных на строительство, реконструкцию (включая расширение и модернизацию) объектов, которые приводят к увеличению их первоначальной стоимости, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, на формирование рабочего, продуктивного и племенного стада, насаждение и выращивание многолетних культур, инвестиции в объекты интеллектуальной собственности: оригиналы произведений развлекательного жанра, литературы и искусства; программное обеспечение и базы данных, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, разведка недр и оценка запасов полезных ископаемых, включая произведенные нематериальные поисковые затраты и т.д.
Динамика инвестиций и сбережений в Российской Федерации в 2010- 2015 гг. представлена в таблице 1. Доля инвестиций в основной капитал в ВВП в 2015 г. по сравнению с 2014 г. повысилась на 0,1%, инвестиции в основной капитал составили в 2015 г. 14556 млрд.руб., валовое сбережение в 2015 г. составило 16378 млрд.руб.
Таблица 1 — Динамика инвестиций и сбережений
Доля инвестиций в
основной капитал в ВВП
основной капитал в Российской Федерации, млрд.руб.
сбережение, млрд.руб. Российская Федерация, значение показателя за год
Источник: Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. — М., И58 2015. – 190 с.
Данные об инвестициях в основной капитал приведены с учетом инвестиционной деятельности субъектов малого предпринимательства и досчетов объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами.
Рисунок 1 – Динамика инвестиций в основной капитал
На рисунке 1 представлена динамика инвестиций в основной капитал в 2013-2015 гг. С 2014 г. наблюдается понижательный тренд, что связано с кризисными явлениями в экономике.
Инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения — расходы на строительство зданий и сооружений, которые складываются из выполненных строительных работ и приходящихся на них прочих капитальных затрат. При этом в затраты на строительство зданий включаются затраты на коммуникации внутри здания, необходимые для его эксплуатации.
Инвестиции в жилища — расходы на строительство жилых зданий, т.е. зданий, предназначенных для невременного проживания людей: жилые дома, входящие в жилищный фонд (общего назначения, общежития, спальные корпуса школ-интернатов, учреждений для детей-сирот и детей, оставшихся без попечения родителей, приютов для престарелых и инвалидов), жилые здания (помещения), не входящие в жилищный фонд.
Инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства — затраты на приобретение машин, транспортных средств, оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря, а также затраты на монтаж оборудования на месте его постоянной эксплуатации, проверку и испытание качества монтажа.
В таблице 2 представлены инвестиции в основной капитал в Российской Федерации по видам основных фондов.
Таблица 2 — Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по видам основных фондов
Инвестиции в основной
здания (кроме жилых) и
Инвестиции в основной
здания (кроме жилых) и
Источник: Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. — М., И58 2015. – 190 с.
Таблица показывает, что инвестиции в основной капитал в 2015 г. увеличились и составили 14555,9 млрд. руб. по сравнению с 2014 г. – 13902,6 млрд. руб. Из них наибольший удельный вес составляют инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения 41,4%, на втором месте — инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства – 34,7%, на третьем месте – инвестиции в жилища – 15%.
Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по формам собственности представлены в таблице 3.
Таблица 3 — Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по формам собственности
Инвестиции в основной капитал –всего
собственность субъектов Федерации
смешанная российская собственность
(без иностранного участия)
собственность общественных и религиозных
собственность государственных корпораций
совместная российская и иностранная
Источник: Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. — М., И58 2015. – 190 с.
Как видно из таблицы 3, российская собственность составляет в 2015 г. 86,3% из общего объема инвестиций, из них наибольший удельный вес составляет частная собственность – 59,5%. Государственная собственность составляет 13,7%, в 2014 г. она составляла – 14,9%.
Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по источникам финансирования представлены в таблице 4. В 2015 г. из общего объема инвестиций в основной капитал, которые составляют 10277,1 млрд.руб. , собственные средства – 5256,5 млрд. руб., привлеченные средства – 5020,6 млрд. руб.
Таблица 4 — Инвестиции в основной капитал Российской Федерации по источникам финансирования, млрд. руб.
Источник: Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. — М., И58 2015. – 190 с.
Структура инвестиций в нефинансовые активы представлена в таблице
5. Как видно из таблицы, инвестиции в нефинансовые активы в 2015 г. составили 10425,5 млрд. руб. ( в 2014 г. — 10532,9 млрд. руб.).
Таблица 5 — Структура инвестиций в нефинансовые активы
инвестиции в основной капитал3)
Источник: Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. — М., И58 2015. – 190 с.
В состав инвестиций в основной капитал включены затраты, осуществленные за счет денежных средств граждан и юридических лиц, привлеченных организациями-застройщиками для долевого строительства.
Затраты на приобретение объектов незавершенного строительства и основных средств на вторичном рынке в объеме инвестиций в основной капитал не учитываются.
Распределение инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности осуществляется в соответствии с классификатором ОКВЭД, исходя из назначения основных средств, т.е. той сферы деятельности, в которой они будут функционировать.
Инвестиции в основной капитал учитываются без налога на добавленную стоимость.
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал рассчитан в сопоставимых ценах. В качестве сопоставимых цен приняты среднегодовые цены предыдущего года.
Инвестиции в реконструкцию – затраты на переустройство существующих объектов основных средств, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономических показателей и осуществляемое по проекту реконструкции основных средств в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции.
Таким образом, можно сделать вывод, что валовые инвестиции в основной капитал в Российской Федерации в 2015 г. составили 14556 млрд. руб. (20,7% от ВВП). Из них наибольший удельный вес составляют инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения 41,4%, на втором месте — инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства – 34,7%, на третьем месте – инвестиции в жилища – 15%. По формам собственности преобладает российская собственность, которая составляла в 2015 г. 86,3% из общего объема инвестиций, из них наибольший удельный вес составляет частная собственность – 59,5%. Государственная собственность составляет 13,7%, в 2014 г. она составляла – 14,9%. По источникам финансирования: собственные средства составили 5256,5 млрд. руб., привлеченные средства – 5020,6 млрд. руб.
Источник