Амортизация при расчете суммы инвестиций

Предварительный расчет амортизации в инвестиционном анализе

Описание данных необходимых для расчета амортизации

Инвестиция, стоимость оборудования без НДС	0000
Инвестиция, стоимость установки без НДС	0000
Способ начисления	<> линейная/нелинейная
Срок полезного использования оборудования	00 лет 00 месяцев
Коэффициент ускорения	00,000
Продажа заменяемого оборудования	0000
Остаток срока для замещаемого оборудования, месяцев	00
Коэффициент сменности	<> 0,5 / 1,0 / 1,5

Инвестиция, стоимость оборудования без НДС — та сумма инвестиций, на которую затем будет начисляться амортизация. Суммы начисленной амортизации определяются в следующем порядке. Амортизируемым имуществом признается имущество и объекты интеллектуальной собственности, которые принадлежат налогоплательщику, используется им для извлечения дохода и стоимость которых погашается посредством начисления амортизации. При этом амортизация начисляется на имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 10 000 рублей. Не подлежат амортизации земля и другие объекты природопользования, материально-производственные запасы, товары, ценные бумаги и некоторые другие активы. Кроме того, амортизация не начисляется на имущество бюджетных и некоммерческих организаций, имущество, созданное или приобретенное с использованием бюджетных средств целевого финансирования, продуктивный скот, приобретенные издания и ряд других видов имущества.

Инвестиция, стоимость установки без НДС — стоимость работ по установке и наладке оборудования также капитализируется.

Способ начисления — Начисление амортизации может осуществляться линейным и нелинейным методами. Однако в отношении зданий и сооружений VIII-IX групп может применяться только линейный метод.

Срок полезного использования оборудования. Амортизируемым имуществом являются основные средства и нематериальные активы. Сумма амортизации определяется исходя из срока полезного использования амортизируемого имущества. Это период, в течение которого объект служит для выполнения целей деятельности налогоплательщика. Срок полезного использования основных средств определяется налогоплательщиками самостоятельно на дату ввода объекта в эксплуатацию с учетом установленной классификации основных средств.

Прежде чем начислить амортизацию, организация должна определить срок полезного использования основного средства. До 1 января 2002 года в целях налогообложения применялись Единые нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР, утвержденные Постановлением Совмина СССР от 22 октября 1990 г. ? 1072. Однако с 1 января 2002 года эти нормы не действуют. Теперь, чтобы установить срок полезного использования основного средства, нужно обратиться к Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. ? 1 (далее ? Классификация).

Налоговым кодексом РФ выделяются десять амортизационных групп со следующими сроками полезного использования объектов:
I группа — от 1 до 2 лет включительно;
II группа — от 2 до 3 лет;
III группа — от 3 до 5 лет;
IV группа — от 4 до 7 лет;
V группа — от 7 до 10 лет;
VI группа — от 10 до 15 лет;
VII группа — от 15 до 20 лет;
VIII группа — от 20 до 25 лет;
IX группа — от 25 до 30 лет;
X группа — свыше 30 лет.

Для каждой группы установлен интервал срока полезного использования. Например, офисная мебель относиться к четвертой амортизационной группе. Срок ее полезного использования может составлять от пяти лет одного месяца до семи лет включительно. Конкретный срок в рамках этого интервала организация выбирает самостоятельно.

Коэффициент ускорения — используется для расчетов по схеме начисления амортизации нелинейным методом для вновь устанавливаемого оборудования. Выбирается с расчетом на минимальный размер выплат по налогу на прибыль, но с учетом ограничений налагаемых НК РФ.

Продажа заменяемого оборудования — остаточная стоимость заменяемого оборудования. Новое (устанавливаемое) оборудование вводится в эксплуатацию вместо ранее использовавшегося, и старое оборудование продается и имеет остаток срока полезного использования. В данном случае не важна рыночная стоимость продаваемого оборудования, а применяется для расчета отмененной амортизации заменяемого оборудования. Это же значение запишется в прогнозе денежных потоков в строчке «Продажа заменяемого оборудования». Если рыночная стоимость заменяемого оборудования отличается от остаточной стоимости, то в эту строчку необходимо вводить его рыночную стоимость.

Остаток срока для замещаемого оборудования, месяцев — оставшийся срок полезного использования заменяемого оборудования, в месяцах.

Коэффициент сменности — к примеру, если оборудование работает в три смены, а срок полезного использования определен исходя из работы в две смены, то коэффициент сменности равен 1,5.

Порядок расчета

При применении линейного метода сумма начисленной амортизации за один месяц определяется как произведение первоначальной стоимости объекта основных средств и соответствующей нормы амортизации, которая определяется по формуле:

К — норма амортизации в процентах к первоначальной стоимости объекта;
n — срок полезного использования объекта (в месяцах).

Пример №1. Линейная амортизация. Инвестиция, стоимость оборудования без НДС 400 000 рублей. Линейный метод начисления амортизации. Срок полезного использования 4 года. Определите размер амортизационных начислений и остаточную стоимость оборудования.

Норма амортизации: 1 / (4*12) * 100% =2,08333%.
Месячная амортизация: 400 000 * 2,08333% / 100% = 8 333 рублей.
Сумма за год амортизации: 8 333 * 12 = 100 000 рублей.
Отсюда остаточная стоимость:
На конец 1 — го года: 400 000 — 100 000 = 300 000 рублей.
На конец 2 — го года: 300 000 — 100 000 = 200 000 рублей.
На конец 3 — го года: 200 000 — 100 000 = 100 000 рублей.
На конец 4 — го года: 100 000 — 100 000 = 0 рублей.

При применении линейного способа амортизации сильнее возрастает влияние инфляции на эффективность инвестиционного проекта (при достаточной длительности проекта).

Пример №2. Линейная амортизация. 5 лет срок полезного использования, размер инвестиции 1000 рублей, уровень инфляции 12%. Линейный метод начисления амортизации. Норма амортизации 20%. Оцените влияние инфляции.

На 5 году амортизируется 200 рублей, но эти 200 рублей при пересчете на нулевой год по ставке 12% составляют всего лишь 113,5 рублей.

При применении нелинейного метода сумма амортизации за месяц определяется как произведение остаточной стоимости объекта и нормы амортизации, которая вычисляется по формуле:

Koef — коэффициент ускорения, (2, . 3, в зависимости от НК РФ)
n — срок полезного использования объекта (в месяцах).

Затем, когда остаточная стоимость объекта достигнет 20% первоначальной, эта остаточная стоимость принимается как базовая для дальнейших расчетов. Тогда сумма начисленной в месяц амортизации определяется делением базовой стоимости на количество месяцев, оставшихся до окончания срока полезного использования объекта.

Пример №3. Нелинейный метод; период месяц. Инвестиция, стоимость оборудования без НДС 400 000 рублей. Нелинейный метод начисления амортизации с коэффициентом ускорения равным 2. Срок полезного использования 4 года. Определите размер амортизационных начислений и остаточную стоимость оборудования.

Норма амортизации: 2 / (4*12) * 100% =4,16667%.
Амортизация и остаточная стоимость по месяцам:
1-й месяц: А = 400 000 * 4,16667% / 100% = 16 667 руб. ОС = 400 000 — 16 667 = 383 333 руб.
2-й месяц: А = 383 333 * 4,16667% / 100% = 15 972 руб. ОС = 383 333 — 15 972 = 367 360 руб.
3-й месяц: А = 367 360 * 4,16667% / 100% = 15 307 руб. ОС = 367 360 — 15 307 = 352 053 руб.
4-й месяц: А = 352 053 * 4,16667% / 100% = 14 669 руб. ОС = 352 053 — 14 669 = 337 384 руб.
5-й месяц: А = 14 057 руб. ОС = 323327
6-й месяц: А = 13 471 руб. ОС = 309855
7-й месяц: А = 12 910 руб. ОС = 296945
8-й месяц: А = 12 372 руб. ОС = 284572
9-й месяц: А = 11 857 руб. ОС = 272715
10-й месяц: А = 11 362 руб. ОС = 261352
11-й месяц: А = 10 889 руб. ОС = 250462
12-й месяц: А = 10 435 руб. ОС = 240026
Сумма за 1 год амортизации: 159 973 рублей и т.д. аналогично считаем для всех 4 лет.
Амортизация за 2-ой год 95 994 руб.
Амортизация за 3-й год 57 603 руб.
Амортизация за 4-й год 86 428 руб. (т.к. 20% приходится не ровно на год, а расчет делается на каждый месяц, то возможна ситуация, когда амортизация за 4 год больше чем за 3).

Рис. 1 Амортизация для примеров №1 и №3

Пример №4. Нелинейный метод. Учет остаточной стоимости

Главная Методики финансового и инвестиционного анализа Инвестиционный анализ Предварительный расчет амортизации в инвестиционном анализе

Copyright © 2021 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.

Источник

Сумма амортизации при расчете срока окупаемости инвестиционного проекта формула

Срок окупаемости инвестиционного проекта

Показатели в расчете используются для простого определения срока окупаемости. Однако в реальности существуют привнесенные факторы, которые влияют на срок окупаемости. Это и инфляция, и изменение кредитной ставки, и форс-мажорные обстоятельства. Поэтому при расчете срока окупаемости реальная стоимость денежных средств должна быть рассчитана с помощью особой формулы, которая учитывает обесценивание рубля.

Рассматривая инвестиционный актив и рассчитывая эффективность вложений в него, в первую очередь анализируются все перечисленные выше показатели. В случае если они совпадают или имеют близкие значения у нескольких рассматриваемых активов, предпочтение отдается в пользу того, который обладает наименьшим периодом возврата вложенных в него средств.

Срок окупаемости: формула и методы расчета, пример

Такой расчёт актуален, если вы имеет одинаковые поступления за все периоды. Но в жизни почти всегда сумма доходов меняется от одного года к другому. И чтобы учесть и этот факт, нужно выполнить несколько шагов:

Коэффициент покажет, за какой промежуток времени окупит себя тот или иной прибор, станок, механизм (и так далее), на который тратятся деньги. Соответственно окупаемость оборудования выражается в доходе, который получает фирма за счёт этого оборудования.

Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта

Предприятие в соответствии с проектом намеревается наладить выпуск новой продукции. Необходимы инвестиционные вложения в размере 360,0 тыс. руб. Величина чистой прибыли и амортизации по годам реа­лизации инвестиционного проекта за весь срок его полезного исполь­зования представлена в табл. 3.1.1.

Срок окупаемости рассчитывается по-разному, в зависимости от характера поступления чистого дохода по инвес­тиционному проекту. В случае если предполагается, что чистый доход по шагам реализации инвес­тиционного проекта поступает равномерно в течение всего срока жизни проекта, то используется формула:

Сумма амортизации при расчете срока окупаемости инвестиционного проекта формула

Для обоснования целесообразности создания предприятия и оценки уровня предпринимательского риска целесообразно рассчитывать точку безубыточности, запас финансовой прочности и срок возврата вложенных средств. Расчет точки безубыточности осуществляется по формуле:

Запас финансовой прочности определяется как отклонение объема продаж, планируемого в проекте предприятия от точки безубыточности (в процентах к планируемому объему продаж). Запас финансовой прочности покажет предел безопасности: на сколько процентов можно снизить объем продаж, не получая убытков.

Как рассчитать срок окупаемости проекта

Чтобы пример расчета срока окупаемости был нагляднее, рассмотрим ситуации с близкими исходными условиями. В обоих случаях результат будет рассчитываться при исходной сумме проектных инвестиций в 150 тыс. рублей. В условии определим, что для первого-пятого года ожидается ежегодный доход в размере 30, 50, 40, 60 и 50 тыс. рублей соответственно. Только для динамического расчёта дополнительным условием установим годовую ставку дисконтирования в 10%.

Формула расчета срока окупаемости для капитальных вложений определяется аналогичным образом и в простейшем виде выглядит как отношение капиталовложений к чистой прибыли: капитальные вложения / чистую прибыль = срок окупаемости (КВ/ЧП = СО). Так в годах рассчитывается продолжительность окупаемости капитальных вложений, если взять чистую прибыль за год. Но если необходимо как рассчитать окупаемость первоначальных капитальных затрат, так и произвести вычисление для дополнительных капитальных вложений, то формула усложняется: (ДВ–КВ)/(ПДВ-ПКВ) = СОД.

Тема: Что делают с амортизацией при расчете инвест-проектов

Но возможно, вы расчитаете их отдельно и включите в прогнозный отчет о прибылях и убытках.
Вопрос стало быть в том, включать ли амортизацию по данным упр. учета в расчет прибыли?
Думаю, нужно потому что. так правильно 🙂
Уж во всяком случае, нелогично делать привязку к тому, за чей счет эти ОС приобретены. Они ведь используются-то на производстве вашей продукции, не чей-нибудь чужой, изнашиваются, теряют стоимость? Как же не начислять амортизацию.

Елена, инвестиционный проект в рамки одной лишь прибыли не укладывается. Примерно 1/6 вылезает за рамки прибыли в НДС.
Поэтому считать можно только по денежному потоку.
НДС — отдельная песТня и она сильно меняет картину.

Срок окупаемости инвестиций: формула расчета

Важно! Формула: период окупаемости инвестиционного проекта предоставляет хорошую возможность определить риски по нему, потому что проглядывается обратная зависимость: при снижении срока окупаемости, снижаются и риски по проекту. При увеличении срока окупаемости вложений повышается и риск, потому что вложения могут перейти в статус невозвратных.

• неточность получаемых результатов, потому что в данном случае не учитывается фактор времени;
• в действительности, прибыль, полученная после «прохождения» срока окупаемости, не оказывает никакого влияния на его показатель.

Срок окупаемости инвестиционного проекта

Оба эти показателя(PP и DPP) обладают общим недостатком, они не учитывают денежные потоки после срока возврата инвестиций. А денежные потоки после возврата инвестиций могут изменить мнение инвестора об эффективности проекта. Поэтому показатели окупаемости инвестиций являются вспомогательными показателями при оценке эффективности инвестиционных проектов, где основными показателями являются приведенная чистая стоимость инвестиционного проекта (NPV), внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (IRR) и коэффициент рентабельности инвестиций (PI).

Простота расчета и его наглядность способствует этой популярности. Действительно, если инвестору сообщают, что через год его вложения ему возвратятся, и далее он будет получать от проекта дивиденды, он понимает что в проект стоит вложиться, даже не интересуясь размером дивидендов.

Что такое срок окупаемости проекта и примеры

Методы оценки капитальных вложений, используемые для оценки капиталовложений в бизнес-проект, включают. Чистая приведенная стоимость — эта методика оценки капитальных вложений измеряет денежные потоки, будь то избыток или дефицит, после выполнения обычных финансовых обязательств. Высокая ставка дисконтирования снизит чистую приведенную стоимость капитала. Высокая процентная ставка увеличивает ставки дисконтирования в течение определенного периода времени, и большинство оценок капиталовложений опасаются такого увеличения.

Срок окупаемости инвестиционного проекта представляет собой отношение первоначальных инвестиций в проект к среднегодовой доходности проекта. Если инвесторов несколько, то каждый рассчитывает и срок окупаемости его вложений в инвестиционный проект, т.е. отношение его вложений в проект к его среднегодовому доходу в данном проекте.

Как рассчитать срок окупаемости проекта формула

Разбираемся, что такое срок окупаемости, почему инвестору без него не обойтись, смотрим, как можно его рассчитать самому. Соответственно, чем меньше показатель, тем привлекательнее дело. Стандартно выделяется два варианта расчёта срока окупаемости.

Этот показатель может оценить эффективность реконструкции или модернизации производства, отражая период, в течение которого появляющиеся экономия и дополнительная прибыль превзойдут сумму, которая была затрачена накапитальные вложения.

Задачи по инвестиционному менеджменту

Срок окупаемости – это период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями (Д), покрыли затраты на инвестиции (И). Исходя из этого, формулу расчета срока окупаемости можно записать следующим образом:

Для каждого из ниже перечисленных проектов рассчитайте IRR и NPV, если значения коэффициента дисконтирования равно 20%: Проекты IC Р1 Р2 Р3 Р4 Р5 А -370 — — — — 1000 В -240 60 60 60 60 60 С -263,5 100 100 100 100 100

Расчет срока окупаемости проекта

Все остальные показатели в таблице посчитаны аналогично данным. Расчеты необходимо производить до тех пор, пока в графе итог не появится первый положительный или равный нулю показатель, который покроет общую сумму вложенных в проект средств. Сумма всех месяцев от осуществления первых капитальных вложений до покрытия всех инвестиций и представляет собой срок окупаемости.

• 1429 — 205 = 1224 (тыс. руб.)
• 4. Налог на прибыль посчитан по ставке 24% от размера прибыли:
• 1224 * 0,24 = 294 (тыс. руб.)
• 5. Графа сумма чистой прибыли и амортизации:
• 1224 — 294 + 205 = 1135 (тыс. руб.)
• 6. Итог посчитан по формуле (10), приведенной в теоретической части:
  • -30741 + 1135 = -29606 (тыс. руб.)

Методы расчета срока окупаемости инвестиционных проектов в при различных денежных потоках

_ научность — планирование должно осуществляться на научной основе, то есть на достоверной информации и научно проверенных методах. В планах должны использоваться самые последние достижения в науке и технике, а также передовые методы работы отдельных предприятий;

Гостиница “Неверленд” провела реконструкцию здания и техническое перевооружение производства, на проведение которых было израсходовано 5 млн. руб. В результате этого денежные поступления (чистая прибыль плюс амортизационные отчисления) по годам за расчетный период составили (Табл. 15):

Срок окупаемости инвестиций: формула расчета

• неточность получаемых результатов, потому что в данном случае не учитывается фактор времени;
• в действительности, прибыль, полученная после «прохождения» срока окупаемости, не оказывает никакого влияния на его показатель.

1. Определяем число временных отрезков времени (один месяц, или одни год, то есть равных), когда сумма поступлений станет примерно равной сумме вложенных средств. Сумма определяется нарастающим итогом.
2. Определяем остаток: сумму инвестиций уменьшаем на величину накопленной по проекту прибыли.
3. Размер непокрытого остатка делим на сумму поступлений следующего временного периода (месяца, года).

Дисконтируемый период окупаемости (DPP) инвестиционного проекта – что это и как рассчитать

Очевидно, что при равных условиях, DP должна превышать сумму начальных вложений. Чтобы «отбить» дисконтированные первоначальные инвестиционные затраты в проект, потребуется больше времени, чем для окупаемости вложений без поправки на инфляцию и недополученную прибыль.

• DP – дисконтированная прибыль за весь срок инвестирования;
• i – номер периода поступления прибыли в месяцах или годах;
• N – продолжительность инвестирования до начала окупаемости в тех же временных рамках;
• IF – объем входящего денежного потока за временной промежуток под номером i, включая сумму чистой прибыли и амортизации;
• R – коэффициент дисконтирования, называемый барьерной ставкой.

Срок окупаемости инвестиций

Для краткосрочных проектов нередко применяют простой метод, который заключается в том, что за основу берется значение периода, при котором чистый денежный поток начинания (без учета налогов и операционных затрат) превысит объем инвестированных средств.

Находим необходимое значение показателя. Суммарный доход за 2 года (2653,9 тыс. руб.) и за 3 года (3850,5 тыс. руб.) меньше начальной инвестиции, но уже по итогу 4 лет работы (4289,2 тыс. руб.) она полностью возвращается. Вычислим точный показатель:

Источник