Американские инвестиции за рубежом

Инвестиционная деятельность США

В настоящий момент США сохраняют лидирующие позиции в международном движении капитала, как по экспорту прямых инвестиций, так и по их импорту.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории государства-реципиента, которая представляет собой долгосрочные капиталовложения иностранного инвестора в производственные, торговые и иные коммерческие предприятия с целью получения прибыли. США находятся на втором месте по уровню прямых иностранных инвестиций (294 971 млн долларов в 2015 году).

География прямых американских инвестиций весьма обширная, охватывающая 190 стран и территорий. Однако основной сферой приложения прямых капиталовложений США остаются развитые государства, на приходится до 71,9% всех зарубежных инвестиций США. Крупнейшие реципиенты американских инвестиций – Великобритания, Канада, Нидерланды, Австралия, Германия, Япония и Швейцария. На страны Европейского Союза приходится 1123 миллиардов долларов, или 47,1% всех прямых инвестиций США за рубежом[1 2] .

Крупнейшие реципиенты инвестиций США

Страна-реципиент	Объем инвестиций, млрд $
Великобритания	364,1
Канада	246,5
Нидерланды	215,7
Австралия	122,6
Германия	99,3
Япония	91,8
Швейцария	90,1

Следует также отметить, что в своих планах дальнейшей глобализации бизнеса американские ТНК (компании, владеющие производственными подразделениями в нескольких странах) проявляют значительный интерес к инвестиционному сотрудничеству не только с крупными, высокоразвитыми государствами, но со среднеразвитыми странами Западной Европы и Ближнего Востока (такими, в частности, как Ирландия, Испания, Португалия, Израиль).

Большое значение для американских инвесторов имеет наличие развитой инфраструктуры, существование широкой маркетинговой сети, таких «невидимых» факторов, как лояльное отношение к росту капитала физических и юридических лиц, предпринимательская этика, активная инновационная деятельность.

Доля развивающихся стран составляет 26,5% всех зарубежных инвестиций США. По этому показателю США также занимают лидирующие показатели среди развитых стран – ведущих экспортеров капитала, в общем объеме накопленных зарубежных инвестиций которых удельный вес развивающихся стран составляет 18-22%.

В настоящее время страны Центральной и Восточной Европы, включая Россию и другие страны-члены СНГ, занимают скромное место в международном инвестиционном процессе. Общий объем накопленных прямых инвестиций США в этом регионе, по данным американской статистики, составил 36,7 миллиардов долларов, или 1,5% всех иностранных инвестиций США. При этом большая часть американских инвестиций сосредоточена в России, Польше, Казахстане, Венгрии и Чехии.

Слабая активность американского капитала в этих странах объясняется, в частности, отсутствием благоприятного инвестиционного климата: наличием устаревшего производственного оборудования, отсутствием стабильной законодательной базы, обеспечивающей эффективную защиту интересов инвесторов, незначительными объемами внутреннего рынка.

Наибольший объем американских инвестиций сосредоточен в обрабатывающей промышленности таких развитых государств, как Канада, Великобритания, Нидерланды, Франция и Германия. Основными получателями инвестиций США в обрабатывающую промышленность в группе развивающихся стран являются Мексика, Бразилия, Сингапур, Венесуэла, Тайвань и Малайзия.

Инвестиции США в обрабатывающую промышленность

Страна-реципиент	Объем инвестиций, поступающих в обрабатывающую промышленность, млрд $
Канада	87,5
Великобритания	61,4
Нидерланды	33,1
Франция	25,8
Германия	26,1
Мексика	25,5
Бразилия	16,3
Сингапур	9,1
Венесуэла	4,9
Тайвань	4,9
Малайзия	4,8

Американские инвестиции в добывающие отрасли экономики зарубежных стран в последние два десятилетия резко сократились, за исключением нефтяной промышленности. Их доля в общем объеме прямых зарубежных инвестиций США составила 5,7%, или 136,1 миллиардов долларов, в том числе в нефтяную промышленность было вложено 97,7 миллиардов. Основные капиталовложения США в добывающие отрасли приходились на развитые страны: Канаду (38 млрд. долл.), Австралию (10,6 млрд.), Великобританию (7,6 млрд.) и Нидерланды (3,4 млрд. долл.). Все большую роль в планах корпораций стала играть Россия, в добывающие отрасли которой, главным образом в нефтяную промышленность, было вложено около 7 миллиардов долларов.

В целом нельзя не отметить сохраняющуюся дифференциацию в зарубежной деятельности американского капитала, направленную на участие в самых разнообразных отраслях экономики – от традиционных до новейших. Этот процесс накладывает отпечаток на всю инвестиционную деятельность американских компаний за рубежом, что проявляется в более масштабном и комплексном характере их операций, в модернизации традиционных и применении различных новых форм и методов этой деятельности.

Уже в 2004 году на контролируемых американским капиталом зарубежных предприятиях было занято около 11 миллионов человек, активы зарубежных компаний США превышали 6,8 триллионов долларов, а доход этих предприятий составлял 209,3 миллиардов долларов. Американские прямые инвестиции, вкладываемые в реальный сектор экономики принимающих стран на длительный срок, оказывали положительное влияние на воспроизводственный процесс этих стран, развитие экономики и создание новых рабочих мест. Увеличение масштабов инвестиционного процесса, отраслевая и географическая диверсификация зарубежных инвестиций, использование новых организационных форм и методов превращает американские компании в глобальных хозяйствующие субъекты, определяющих направление развития различных сегментов мирового хозяйства.

Являясь крупнейшим экспортером капитала, США также занимают лидирующие позиции в мире, как импортеры прямых иностранных инвестиций. Приток ПИИ в американскую экономику в 2015, по данным ЮНКТАД, составил 384 миллиардов долларов.

Роль США как ведущего реципиента ПИИ объясняется высоким уровнем экономического развития, большой ёмкостью и совершенством внутреннего рынка, а также открытостью для иностранных инвесторов. По прогнозу британского исследовательского агентства Economist Intelligence Unit, США еще долгие годы будут оставаться главным направлением для прямых зарубежных инвестиций в мире.

На американском рынке действует капитал из более 90 иностранных государств, однако ведущие позиции принадлежат инвестициям из небольшой группы развитых стран. Крупнейшими иностранными инвесторами в США, являются Великобритания, Япония, Германия, Нидерланды, Франция и Швейцария.

Рисунок 1. Крупнейшие иностранные инвесторы в США

Инвестиции иностранных компаний стали неотъемлемой частью воспроизводственного процесса США. Так, более 10% ВВП США создается при участии иностранного капитала. Активы обрабатывающей промышленности США сегодня на 12% принадлежат иностранцам, при этом в отдельных отраслях обрабатывающей промышленности иностранные компании производят 20-25% всего объема выпускаемой продукции. Увеличение притока иностранного капитала в США, которое приводит к расширению его влияния на американскую экономику, свидетельствует о растущей экономической и финансовой глобализации, происходящей в мире.

Можно сделать вывод, что США занимают ведущие позиции в мировой экономической системе и в значительной мере определяют распределение инвестиционных ресурсов в мире, как через прямой экспорт капитала, так и косвенным путем – через вложения контролируемых американским капиталом ТНК, расположенных в Западной Европе, Канаде и других странах.

Источник

Топ-10 лучших зарубежных компаний для инвестиций в 2021 году

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Тема статьи — инвестиции, формы вложений, западные инвестиционные компании. Мировой рынок инвестиционного капитала — это триллионы долларов. Это один из главных механизмов развития бизнеса. Идея, разработка, венчурный проект плюс инвестиции помогают быстро развивать бизнес-проекты.

Выход компании на IPO на международных биржевых площадках — цель многих владельцев бизнеса. Компания с приходом инвестиционных вложений получает мощный рывок в развитии.

ТОП-10 зарубежных компаний для инвестиций

1. AMD (Advanced Micro Devices). Процессоры, чипсеты.
2. Micron Technology. Производитель чипов памяти.
3. Salesforce. Разработка CRM.
4. Palo Alto Networks.IT-технологии, ПО.
5. Gilead Sciences. Фармацевтическая компания.
6. Starbucks. Рестораны фаст-фуд.
7. Amazon. Онлайн-торговля.
8. Microsoft.
9. American Water Works. Водоснабжение.
10. Alibaba. Онлайн-торговля.

Что такое инвестиционная компания и чем она занимается

Инвестиции в бизнес с целью получения прибыли — это цель инвестиционной компании. Деньги вкладываются в виды бизнеса, которые интересны инвестору.

Общая схема этапов инвестиционного проекта.

Каждый день мировая экономика генерирует миллиарды долларов, евро, юаней и т. д., которые должны работать. В противном случае инфляция обесценивает деньги. Частный пример — банковские вклады приносят прибыль клиентам и банкам. Но они не лежат мертвым грузом на счетах банка, иначе откуда взять прибыль. Одно их направлений — инвестиции в другой бизнес.

Инвестор на свой страх и риск вкладывает деньги в инвестиционный проект с целью получения дохода. Срок инвестиции ограничивается конкретным сроком. В этом плане схема выглядит одинаково — у частного трейдера и международной инвестиционной компании. Трейдер покупает акции, держит какое-то время, продает с плюсом, фиксирует прибыль.

Особенности деятельности международных инвесткомпаний

Рассмотрим такие особенности на примере западных инвестиционных компаний.

В США с 1933 по 1999 год по закону Гласса-Стигола коммерческим банкам было запрещено заниматься инвестиционной деятельностью, вести операции на фондовом рынке. Причина — коммерческие банки активно вкладывали деньги клиентов в фондовый рынок, разгоняя цены.

В 1929 акции рухнули, началась «Великая депрессия». В 2008 году история повторилась. Многие эксперты обвиняют банки США во вложениях в неликвидные ничем не обеспеченные активы. В этот раз — на рынке недвижимости. Это послужило причиной мирового кризиса.

Западные инвестиционные банки — JP Morgan, Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America (США). В Европе — Deutsche Bank, Barclays, UBS. Кроме банков инвестиционной деятельностью занимаются всевозможные фонды, инвестиционные компании.

По оценкам Организации экономического сотрудничества и развития прямые вложения инвесторов в мире в 2018 году составили около $1,1 трлн. Самые большие инвестиционные вливания получили США, Китай, Нидерланды, Великобритания, Бразилия. При этом в России за этот же год произошел отток инвестиционных капиталов — чистый минус $6,5 млрд.

Советы по выбору западной инвесткомпании

При выборе западной инвестиционной компании, с которой возникло желание работать:

1. Посмотрите на ее историю. Желательно, чтобы она существовала на рынке больше 10 лет.
2. Проверьте наличие лицензий на осуществление операций на фондовом рынке. Серьезная западная инвестиционная компания публикует сведения на своем сайте или дает ссылки на ресурсы, подтверждающие сведения о ней. Такой компании нет смысла что-то скрывать. Для привлечения клиентов максимум сведений о себе — лучший вариант.
3. Посмотрите требования к документам, которые необходимо представить. И в каком виде — оригиналы или достаточно электронной копии.
4. Уточните, насколько необходимо ваше личное присутствие при заключении договора, адрес офиса инвестиционной компании, куда необходимо ехать. Вдруг это совсем на другом континенте.
5. Выясните, работает ли западная инвестиционная компания с нерезидентами, на каких условиях. Наличие русскоязычной поддержки.
6. Представление отчетных документов западной компании для налоговой инспекции. В каком виде, примет или нет российская налоговая такие доки. Если нет, как вы будете отчитываться.
7. Проработайте всю информацию по тарифным планам, насколько они вам подходят. Тарифы для резидентов и подданных конкретной западной страны могут различаться.

Как проверить инвестиционную компанию на мошенников

1. Наличие лицензии западной инвестиционной компании от местного регулирующего органа. Проверка на сайте самого регулятора, или запросом.
2. Отзывы в интернете. Судебные иски к западной инвестиционной компании — если были, чем закончилось.
3. Официальная регистрация инвестиционной компании как юридического лица. Проверка через регистрирующий орган. В каждой западной стране сведения предоставляются различными способами, но они есть, должны быть открыты.

Плюсы и минусы зарубежного инвестирования

Преимущества инвестирования в международные активы, в первую очередь — в западных странах:

• большой выбор инструментов инвестирования (акции, облигации, ETF, производные инструменты, депозитарные расписки, внебиржевой рынок);
• высокий уровень защиты прав инвестора на уровне национальных законов и международного законодательства;
• давняя история развития рыночных отношений. Как следствие — выбор из западных компаний, акции которых торгуются на биржевых площадках десятки лет.

Как приобрести иностранные активы

В данной главе по умолчанию я опишу варианты, существующие для граждан России. Понятно, что имея двойное или только иностранное гражданство, как правило, схему вы увидите проще и немного по-другому.

Напрямую

Заключить соглашение на обслуживание с российским представительством самым крупным инвестиционным фондом в мире Black Rock не получится — его нет. При этом фонд работает в 33 странах, имеет более 70 офисов. В Европе представительства открыты в 17 странах.

Второй путь — VIP-обслуживание в банке, в том числе западном. В таком случае клиенту предоставляется возможность выхода на инвестиционный рынок через зарубежные дочки или партнеров российских банков. Например, по программе ВТБ Private Banking клиент сможет инвестировать через партнерский банк Bank of Singapore.

Зарубежный банк

При этом с 2017 практически невозможно открыть счет через интернет без американского номера SSN — социального страхования. С нерезидентами США работает ограниченный круг банков. Есть шанс на открытие счета в JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo.

Зарубежные брокеры

Основной рынок интересный для мировых инвесторов — американский. Но порог входа на него выше, чем на российский (в России в среднем 30 000 руб.) — от $10 000. Для полноценной торговли с производными —$50 000.

Плюс сложности с уплатой налогов — российская налоговая не принимает выписки западных брокеров. Если в России брокер по умолчанию является налоговым агентом и сам считает и уплачивает налог, то в США это полностью забота клиента.

Крупные западные игроки не хотят работать с российскими клиентами. Такие как E-Trade, Fidelity, Ameritrade, Charles Shwab. Забот для них возникает много — от налогов до русскоязычной поддержки, минусов больше — русских немного, в среднем они вкладывают на порядок меньше денег, чем американцы.

Из списка прайм-брокеров, напрямую работающих на американских площадках, с россиянами готовы сотрудничать такие компании:

1. Interactive Brokers. Сайт на русском языке. Несколько тысяч российских клиентов, поддержка на русском языке. Основана компания в 1977 году.
2. Just2Trade. Основан в 2010 году. Куплен российским Финам.
3. Lightspeed Trading. Поддержки на русском языке нет.

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Interactive Brokers	8/10	Говорят по-русски	Абонентская плата 10$\месяц
CapTrader	8/10	Нет абонентской платы	Говорят только по английски
Lightspeed	7/10	Низкий минимальный депозит	Навязывают услуги
TD Ameritrade	6.5/10	Низкие комиссии	Не всем открывают счет

Взаимные фонды

Родина такой формы инвестиции — США. Mutual Fund (взаимный фонд). Проще говоря, это коллективные инвестиции. Профессиональный участник рынка — инвестиционная компания — привлекает деньги клиентов — физических и юридических лиц — и вкладывается в фондовый рынок.

Роль взаимных фондов в США велика. Они инвестируют и держат большие пакеты акций ведущих американских компаний — Ford, General Electric, IBM, Nike, Google и т. п. Инвестирование в такие компании — это, скорее, правило, чем исключение, для таких западных фондов, как BlackRock, Vanguard, Fidelity. Они управляют активами на триллионы долларов.

Биржевые фонды ЕТФ

ETF — форма коллективных инвестиций, но в отличие от ПИФов торгуются на бирже как обычные акции. По умолчанию базовым активом большинства ETF являются индексы. Но есть фонды и на акции, облигации, товарные активы. В мире десятки ETF.

В России самое большое семейство ETF представляется инвестиционной компанией FinEx — 14 фондов. Описание на странице компании.

Зарубежные страховые компании

Инвестиционная деятельность через западные инвестиционные страховые компании — еще один путь вложений для инвестора. Впервые такая услуга возникла в Великобритании. Так называемый английский метод инвестирования.

Страховщик выступает как брокер, вложения в активы оформляются полисом страхования. Такое возможно благодаря особенностям законодательства Великобритании. Достоинства такого вида инвестирования — высокий уровень защиты прав инвестора, небольшие комиссии, прописанная процедура наследования капитала, анонимность. Недостатки — высокий уровень первоначальных вложений.

Накопительный тип

На открытый счет перечисляются регулярные накопительные платежи небольшими суммами (100-500 долларов).

Инвестиционный тип

Это инвестиции на долгосрочный период. Деньги вкладываются минимум на 10-15 лет в западные трастовые фонды. При этом гарантируется анонимность инвестора.

Через ПИФы

Паевые инвестиционные фонды — форма коллективных инвестиций. Продает паи своим клиентам, отсюда название.

Активно управляемые

К активно управляемым можно отнести достаточно новый вид — биржевой ПИФ (БПИФ). Паи такого ПИФа можно купить и продать на бирже по аналогии с ETF. Как стандарт — базовым активом является индекс (S&P500, DJI, Московской биржи и т. п.).

В качестве примера БПИФы, которые предлагает Сбербанк Управление Активами.

Пассивные

К такого рода ПИФам относятся все остальные — открытые и закрытые. Инвестор купил пай, дальше все делает рынок. В зависимости от поведения базового актива изменяется стоимость пая — в большую или меньшую сторону.

Через российских брокеров

Ниже возможные формы инвестирования, которые можно сделать с помощью российских брокеров на наших или иностранных площадках.

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

На российских биржах

Санкт-Петербургская биржа — российская площадка для торговли акциями, облигациями, депозитарными расписками американских компаний. >1000 инструментов, охвачен список S&P500. Как бонус и дополнительный сервис (весьма неплохой) — кабинет инвестора.

Где можно подобрать инвестиционный инструмент через фильтры — секторально и с учетом мнения аналитиков (покупка, продажа, держать). Там же лидеры роста и падения за выставляемый промежуток времени — от 1 дня до года.

На иностранных биржах

Российский пользователь может инвестировать на западных биржах как через российских брокеров, так и через иностранных.

Первый путь — самый простой, если есть статус квалифицированного инвестора в соответствии с законом, то есть на торговом счете больше 6 млн. руб. Западные брокеры, работающие в России, такие как Interactive Brokers или Exante.

Другой вариант — не имея статуса квалифицированного инвестора, клиент заключает договор с дочкой российского брокера за пределами России, как правило, в офшорных зонах. Такие инвестиционные услуги предоставляют Открытие, БКС, Финам, Кит-Финанс.

Через магазины акций

Интернет-магазин акций — сравнительно новый вид инвестиций в ценные бумаги. Первым в России открыл такой магазин Фридом Финанс.

Рассмотрим на этом примере, как работает. Алгоритм взаимодействия с клиентом основан на удаленном доступе. Клиент, который хотел бы вложить деньги в акции, подписывает договора с брокером и на депозитарное обслуживание в электронном виде, приходить в офис не нужно.

Доступные акции для инвестиций — из списков Московской и Санкт-Петербургской биржи (акции, облигации, паи ETF, акции США).

Купить акции можно через web-терминал в личном кабинете на сайте магазина, позвонив по телефону или отправить заявку по электронной почте. Процесс продажи выглядит аналогично. Брокер покупает акции и зачисляет в депозитарий на имя клиента.

Заявку на покупку или продажу можно дать не только во время торговой сессии биржи, на которой обращаются бумаги. Это можно сделать в любой день, включая выходные дни. Распоряжение будет исполнено по цене закрытия ценной бумаги на бирже.

Дополнительные сервисы — дивидендный календарь, подбор инвестиционных стратегий, идеи для инвестиций для клиентов брокера.

Через российских субброкеров

В этом случае клиент заключает договор с открытием субсчета у брокерской компании, без прямого выхода на западные биржи, но имеет соглашение с прайм-брокером. Как правило, такая брокерская компания зарегистрирована в западном офшоре.

Может быть как дочкой российского брокера, так и иностранным юрлицом. Наравне с плюсами (низкий порог входа, простота открытия счета, поддержка на русском языке), есть и минусы — отсутствие дивидендов (они начисляются субброкеру), риск работы с западной компанией за рамками российского правого поля.

Отзывы инвесторов

В русском сегменте можно посмотреть на странице сайта otzyvru.com.

Заключение

Западные инвестиционные компании предоставляют широкие возможности для инвестирования. К сожалению, доступ к иностранным инвестиционным компаниям российским резидентам ограничен.

Остались вопросы — добро пожаловать в комментарии. И не жалейте лайков, если информация была полезной.

Источник