Альтернативные инвестиции их виды

Альтернативные инвестиции 2021

Table of Contents:

Что такое «Альтернативные инвестиции»

Альтернативные инвестиции — это актив, который не является одним из обычных типов инвестиций, таких как акции, облигации и наличные деньги. Большинство альтернативных инвестиционных активов принадлежат институциональным инвесторам или аккредитованным лицам с высокой чистой стоимостью из-за сложной природы и ограниченного регулирования инвестиций. Альтернативные инвестиции включают в себя средства прямых инвестиций, хедж-фонды, управляемые фьючерсы, сделки с недвижимостью, товары и производные контракты.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Альтернативные инвестиции»

Инвесторам может быть сложно оценить альтернативные инвестиции из-за того, что транзакции часто уникальны. Например, продавец чрезвычайно редкой золотой медали 2033 Eagle $ 20 может испытывать трудности с определением ее стоимости, поскольку существует только 13, которые, как известно, существуют с 2016 года. Альтернативные инвестиции подвержены инвестиционным мошенничествам и мошенничеству из-за их нерегулируемого характера, поэтому важно, чтобы инвесторы проводили тщательную проверку.

Альтернативные инвестиции для диверсификации и хеджирования

Альтернативные инвестиции обычно имеют низкую корреляцию с уровнями стандартных классов активов, что делает их пригодными для диверсификации портфеля. Из-за этого многие крупные институциональные фонды, такие как пенсии и частные фонды, начали выделять небольшую часть своих портфелей, как правило, менее 10%, на альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды. Инвестиции в твердые активы, такие как золото и нефть, также обеспечивают эффективный хеджирование против роста инфляции, поскольку они отрицательно коррелируют с производительностью акций и облигаций.

Альтернативные инвестиционные затраты и налоговые соображения

Хотя альтернативные активы могут иметь высокие первоначальные первоначальные инвестиционные сборы, транзакционные издержки обычно ниже по сравнению с обычными активами из-за более низких уровней оборота. Альтернативные инвестиции, удерживаемые в течение длительного периода времени, могут привести к налоговым льготам, поскольку инвестиции, удерживаемые более 12 месяцев, облагаются меньшим налогом на прирост капитала по сравнению с краткосрочными инвестициями.

Доступ к альтернативным инвестициям через ETF

Хотя большинство розничных инвесторов могут иметь ограниченную доступность к альтернативным инвестиционным возможностям, недвижимость и товары, такие как драгоценные металлы, широко доступны. ЕФО теперь предоставляют широкие возможности для инвестиций в альтернативные категории активов, которые ранее были трудными и дорогостоящими для доступа к розничному инвестору. Инвестирование в ETF, которые подвержены альтернативным активам, было неоднозначным. По состоянию на июнь 2016 года, ETF в сфере недвижимости имеют пятилетний годовой доход в размере 9,4%, а инвестиции в энергетические товары — отрицательные 21. 27%. Индекс Standard & Poor’s 500 (S & P 500) ETF вернул 11. 67% за тот же период.

Источник

Альтернативные инвестиции их виды

Альтернативные инвестиции: понятие и способы привлечения

Альтернативные инвестиции часто используются инвесторами для хеджирования волатильности и диверсификации своего портфеля. К ним относятся инвестиции, отличные от традиционных, таких как акции и облигации.

Эти виды финансовых вложений могут включать товары, драгоценные металлы, недвижимость, стартапы, опционы, хедж-фонды, частный капитал, венчурный капитал и криптовалюты. По своей природе рынок альтернативных инвестиций неиссякаем.

Основные различия между традиционными и альтернативными инвестициями — это ликвидность и доходность.

Наиболее значительным стимулом для добавления нетрадиционных инвестиций является диверсификация, поскольку такие активы обеспечивают хеджирование от инфляции и имеют низкую корреляцию с фондовым рынком.

Финансовые аналитики настоятельно рекомендуют разбавлять портфель ценных бумаг альтернативными видами финансовых вложений, отдавая при этом предпочтение недвижимости в противовес драгоценным металлам.

Объемы присутствия недвижимости всегда зависят от возраста клиента и того, насколько тот способен выдержать волатильность собственного портфеля.

Как правило, альтернативные инвестиции:

• позволяют лучше подготовиться к рыночным спадам;
• нередко обеспечивают более высокую доходность;
• менее ликвидны по сравнению с акциями и биржевыми фондами.

Что скрывается за высокой доходностью альтернативных инвестиций?

Альтернативные инвестиции несут более высокий риск, но могут приносить большее вознаграждение. Доходность варьируется в широких пределах, поскольку такие инвестиции включают многие виды активов.

Инвестиции в стартапы способны десятикратно окупить первоначальные инвестиции, но, возможно, придется потерять деньги на нескольких инвестициях, прежде чем один из стартапов окупится.

Инвестиции в драгоценные металлы вряд ли позволят заработать или потерять много денег, но зато они характеризуются низким риском.

Плата за эти инвестиции также, как правило, выше и может потребовать больших минимальных инвестиций — в отличие от акций, в которых можно приобрести одну акцию. Типичная плата за управление составляет 2 % в год по сравнению, например, с 0,2 % для индексных фондов.

Но этот тип активов может генерировать 20-процентную долю прибыли после двухлетнего периода блокировки.

Доля альтернативных активов в портфеле инвестора должна варьироваться в пределах от 5 % до 10 %.

Альтернативные классы активов должны рассматриваться в основном на долгосрочной стратегической основе. Как правило, они уступают в доходности акциям на бычьем рынке, но превосходят их на рынке медвежьем.

С 2008 года стратегия покупки и удержания базового индекса S&P 500 легко приводила к двузначной доходности с низкими сборами, тогда как хедж-фондам или большинству альтернативных активов едва удавалось держаться на плаву, даже до сборов упомянутых 2 %.

Низкая ликвидность альтернативных инвестиций

Некоторые из этих инвестиций имеют периоды блокировки, в которых инвесторы не могут продать свои акции и сильно полагаются на действия менеджера фонда.

Поскольку многие из этих инвестиций не являются столь ликвидными, их продажа может оказаться более сложной задачей по сравнению с продажей акций.

Исключением из правила являются инвестиционные фонды недвижимости, известные как REITs. В отличие от владения землей или собственностью, такой как дом или офисное здание, REITs имеют более высокую ликвидность и торгуются подобно акциям на рынке.

Инвестиционный фонд недвижимости владеет и управляет офисными зданиями, многоквартирными домами и торговыми центрами. Акционеры получают доход от аренды и прироста капитала, если недвижимость продается с прибылью.

Большинство REITs структурированы таким образом, что они передают большую часть прибыли инвесторам, а инвесторы платят обычный налог на эти доходы.

REITs выплачивают акционерам не менее 90 процентов своего налогооблагаемого дохода через дивиденды.

Первые шаги к привлечению нетрадиционных инвестиций

Начало работы по добавлению альтернативных инвестиций в портфель кажется сложным, но инвесторы могут форсировать этот процесс через инвестиции в паевые или биржевые инвестиционные фонды (ETFs). Последние доступны пока что лишь зарубежным инвесторам.

Классический ПИФ — это по сути фонд, который покупает недооцененные акции и продает переоцененные акции с целью получения прибыли.

Такая стратегия зарезервирована для менеджеров хедж-фондов и аккредитованных инвесторов, но рядовые инвесторы также могут воспользоваться такой возможностью через известных поставщиков фондов.

Золотодобывающий сектор должен служить хеджированием от волатильности, но в последние годы потерял свой блеск в качестве самостоятельного класса активов.

Акции горнодобывающей промышленности, напротив, восстанавливаются, и сегодня имеет смысл поместить небольшой процент этого сектора в портфель.

Самый простой способ влиться в рассматриваемую разновидность инвестиций – через биржевые инвестиционные фонды, представляющие собой корзину из нескольких золотодобывающих акций.

Если цена на золото продолжит двигаться выше, этот сектор позволит заработать много денег, но придется набраться терпения. Здесь темпы роста куда ниже в сравнении со скачками цен на акции.

Инвесторы в возрасте до 30 лет могут позволить себе включение таких вложений в инвестиционный портфель, поскольку пройдут десятилетия, прежде чем они выйдут на пенсию и будут нуждаться в доходе.

Сроки добавления альтернативных инвестиций варьируются индивидуально для каждого инвестора, особенно на горизонте маячит покупка или строительство собственного дома или другого жилья.

Не обязательно активы должны быть связаны альтернативами. Если инвестор копит на образование ребенка, ему будет сложно выдержать потери, которые могут прийти с альтернативными активами.

Такие инвестиции могут быть привлекательны для молодых инвесторов, ищущих значимую финансовую отдачу. Оценка потенциальной обратной стороны должна иметь решающее значение до начала работы.

Резюме

Сегодня мы вели речь об альтернативных способах привлечения инвестиций. В ряде случаев такие вложения усиливают диверсификацию портфеля, способствуя его устойчивости и – при благоприятном стечении обстоятельств – увеличению его доходности.

Оценка альтернативных инвестиций требует от инвестора известной усидчивости и сосредоточенности, умения вычленять по-настоящему значимые факты и способности верно интерпретировать их с экономической точки зрения.

Многие инвесторы склонны объединять свободные капиталы ради совместных инвестиций, сулящих доходность выше, нежели в среднем по рынку. К примеру, все большее распространение получают фонды альтернативных инвестиций.

Отечественный законодатель пошел дальше, рассмотрев в марте текущего года в первом чтении законопроект об альтернативных способах инвестиций (краудфандинге).

Новый нормативный акт достаточно революционен и по смыслу, и по содержанию, предлагая нетрадиционные способны привлечения сторонних финансовых ресурсов ради достижения инвестиционных целей.

Видео об альтернативных инвестициях:

Источник

Альтернативные инвестиции

Надежность традиционных вложений в такие финансовые активы, как разные виды акций, депозитных вкладов, облигаций, паевых фондов, других ценных бумаг, напрямую зависит от ситуации на финансовом рынке. Кризис, инфляция увеличивают риски, связанные с ними, уменьшают их доходность. В то же время на так называемые альтернативные инвестиции ситуация на рынке капитала не оказывает большого влияния. Поэтому они становятся все более привлекательными для тех, кто хочет удачно поместить свободные средства или диверсифицировать свой инвестиционный портфель.

Что они собой представляют?

Альтернативные инвестиции – это нетрадиционное вложение средств, рассчитанное на долгий срок. В отличие от традиционных вложений, деньги вкладываются не в облигации, простые акции, депозиты или долговые обязательства. Конечно, они тоже могут размещаться в финансовых активах. Пример этого – венчурный (рисковый) капитал или прямые инвестиционные фонды. Некоторые специалисты относят к этой сфере также инвестиции в управляемые фонды фьючеров и хедж-фонды.

Но альтернативные инвестиции могут делаться также в не финансовые, материальные, активы. Например, это может быть какая-то из форм недвижимости, произведения искусства или антиквариат, значки, автомобили-ретро, дорогие коллекционные вина, предметы нумизматики, драгоценности, марки, раритетные книжные издания. Объекты таких вложений с течением времени становятся только дороже и при долговременном инвестировании способны принести владельцу достойную прибыль.

Чем сложнее ситуация на финансовом рынке, тем альтернативные инвестиции привлекательнее. Хотя у них есть и отрицательные черты. Так, к минусам вложений в материальные активы относят недостаточную ликвидность, риск подделок, налогообложение.

Виды альтернативных инвестиций

Сфера нетрадиционных вложений включает несколько различных направлений:

• Инвестирование, касающееся различных финансовых активов:

1. Сюда относится венчурное инвестирование. Оно предполагает вложения во вновь образованные компании, поэтому бывает всегда связано с высоким риском. Это могут быть вложения в нанотехнологии, производство альтернативных источников энергии, робототехнику, телекоммуникационные технологии, биотехнологии. При успешных долговременных инвестициях доходность здесь может быть высокой.
2. Вложения в фонды различных прямых инвестиций. Инвестор при этом получает право участвовать в управлении вновь образующимися предприятиями новых перспективных отраслей.

• Инвестиции в материальные (реальные) активы:

1. Сюда относятся инвестиции, касающиеся того, что называется активами арт-рынка. Это может быть антиквариат, различные произведения искусства: скульптуры, картины, фарфор.
2. Другая категория материальных активов – драгоценности: камни или металлы. Камни могут быть представлены алмазами, изумрудами, сапфирами и рубинами. Металлы: золото, платина, родий, палладий, серебро. Особенно надежными считаются вложения в золото.
3. Еще одна категория – вложения в сырье и полезные ископаемые, такие как газ, уголь, нефть, редкоземельные металлы. Они тоже относятся к высокодоходным.
4. Объектом инвестиций могут быть коллекции дорогих вин. Нумизматические коллекции, старинные раритетные автомобили, коллекции марок, другие аналогичные объекты, способные со временем принести доход, тоже подходят для этой роли.
5. Инвестиции в объекты недвижимости. Они с давних времен были основным направлением альтернативного инвестирования. Однако во время кризиса здесь могут быть проблемы, связанные со снижением цен на недвижимость.

• Инвестирование в ценные бумаги AIM:

1. AIM (рынок альтернативных инвестиций) существует на Лондонской бирже. Он дает возможность инвесторам вкладывать деньги в акции молодых развивающихся предприятий. Подобный же рынок есть на бирже Йоханнесбурга.

Рынок нетрадиционных инвестиций в России

В нашей стране рынок нетрадиционных инвестиций находится еще в состоянии становления. Но уже есть ряд банков, которые предлагают свои услуги. Например, «УралСиб», «Петрокоммерц». Существуют компании, занимающиеся прямыми инвестициями, такие как, например, «Тройка Диалог». Сфера интересов этой компании – инвестирование объектов здравоохранения, СМИ, торгового сектора и некоторых других отраслей. Компании «Альянс Росно», Groupon предлагают клиентам венчурные инвестиции.

При вложении средств в материальные активы, портфельному инвестору можно воспользоваться услугам Общих фондов банковского управления или специализированных ПИФов. Это удобнее, безопасней прямого вложения средств.

Для желающих вложить деньги в драгоценности есть Алмазная Биржа в Москве. Там же находится дочерняя компания аукционного дома «Сотбис Россия – СНГ», которая занимается произведениями искусства, антиквариатом. Есть другие аукционные дома и Управляющие Компании, занимающиеся антиквариатом и художественными ценностями.

Несомненно, со временем рынок нетрадиционных инвестиций получит в России достойное развитие.

Источник