Активы фонда смешанных инвестиций

Все в одной корзине

По данным Центрального банка, из средств, вложенных гражданами за последние 1,5 года в 77 крупнейших открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ), 38% пришлось на на ПИФы смешанных инвестиций. Это самый большой показатель среди всех типов открытых ПИФов. Как работает этот инвестиционный инструмент?

Стандартный выбор российского инвестора, который только осваивается на бирже, – государственные облигации (ОФЗ), рассказывал в интервью «Ведомостям» председатель правления Московской биржи Юрий Денисов. Риски по ним сравнимы с депозитами на сумму меньше 1,4 млн руб., а доходность выше. Инвесторам, которые хотят получить большую доходность, необходимо самостоятельно проводить оценку корпоративных эмитентов акций и облигаций. К тому же создать диверсифицированный по отраслям портфель начинающему инвестору трудно.

Эти задачи за них могут решить ПИФы.

Что такое ПИФ

Открытый ПИФ свободно продает всем желающим доли участия в капитале – паи. Полученные средства вкладываются управляющей компанией (УК) фонда в различные финансовые инструменты в соответствии с объявленной инвестиционной стратегией: фонды акций инвестируют в акции, фонды облигаций – в облигации, ПИФы смешанных инвестиций могут комбинировать эти инструменты.
В зависимости от успешности инвестиций стоимость пая может как расти, так и уменьшаться. Инвестор имеет возможность в любой момент выйти из капитала ПИФа, продав ему свои паи по текущей стоимости.
Благодаря низкому порогу входа (пай можно купить от 1000 руб.) вложиться в диверсифицированный портфель может и инвестор с небольшим капиталом.

Российские вкладчики открытых ПИФов обычно предпочитали менее рискованные фонды облигаций, однако за последние два года аппетит инвесторов к риску вырос за счет более высокой доходности акций, поэтому стали расти вклады в ПИФы акций и смешанных инвестиций, указывает ЦБ в своем отчете за III квартал 2019 г.

Для сравнения: вложения в акции в 2018 г. могли в среднем принести доходность 11,79% (на столько вырос индекс Московской биржи), в государственные облигации федерального займа (ОФЗ) – 7,4% (купонная доходность по индексу государственных облигаций RGBI), в корпоративные облигации – 8,23% (по индексу корпоративных облигаций MICEXCBICP). Средняя ставка по годовому депозиту в российских банках в октябре этого года, по данным ЦБ, составляла 4,9% в рублях.

Дмитрий Постоленко, портфельный управляющий УК «Сбербанк Управление Активами»:

«ПИФ смешанных инвестиций есть смысл выбирать, если горизонт инвестирования — хотя бы два года. В нашей практике есть опыт, когда клиент вошел в еврооблигации в 2014 г. при неблагоприятной ситуации на рынке, в случае продажи актива он бы зафиксировал убыток, который не смог бы отыграть. Но, оставив средства на пять лет, клиент получил в итоге доходность 7% годовых»

ПИФы смешанных инвестиций распределяют деньги инвесторов между несколькими инструментами фондового рынка, чаще всего – акциями и облигациями. Это позволяет УК быстро реагировать на изменения рыночных условий: во время роста фондового рынка фонды могут увеличивать долю вложений в акции, во время падения – сбалансировать портфель в пользу условно-защитных инструментов, облигаций. Не стоит путать такие ПИФы с комбинированными фондами для квалифицированных инвесторов, которые могут инвестировать средства в любые активы, например предметы искусства или вино, за исключением наличных денежных средств.

«Публичные фонды под управлением УК «Сбербанк Управление Активами» в основном вкладывают средства инвесторов в наиболее доходные инструменты фондового рынка – акции и облигации, – комментирует портфельный управляющий УК «Сбербанк Управление Активами» Дмитрий Постоленко. – Такая структура портфеля позволяет обеспечить клиентам доход в случае снижения стоимости одного из видов активов. Публичные фонды ориентированы на инвестиции в Россию, даже если активы торгуются на иностранных биржах».

В 2019 г. объем инвестиций фонда «Сбербанк-Сбалансированный» вырос в 3,5 раза до 9,5 млрд руб., подсчитал Постоленко. «Это произошло как за счет увеличения объема вложенных средств, так и за счет роста количества пайщиков, прихода новых клиентов», – объясняет он динамику. Состав публичного фонда полностью прозрачен для инвесторов: раз в неделю компания обновляет структуру фонда на сайте, ежеквартально публикуется отчетность, но инвестор в любой момент может запросить актуальные данные у управляющего, рассказывает Постоленко.

«В 2019 г. российский рынок акций показал рекордный рост на фоне смягчения денежно-кредитной политики и стабилизации экономической ситуации. Поэтому сегодня в целевой структуре фонда 60% приходится на акции, – рассказывает Постоленко. – Доходность по акциям в нашем управлении в этом году составила 20%, еще 5–6% инвесторам принесли дивиденды. При этом потенциальная доходность по облигациям – 7–8%». В то же время управляющие в зависимости от рыночной ситуации и новостного фона могут менять структуру для получения оптимального портфеля, заключает эксперт.

Инвестиционные декларации некоторых УК позволяют кроме акций и облигаций вкладывать средства смешанных фондов и в другие активы. Например, у «Сбербанк Управление Активами» – в производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы). Другие смешанные фонды могут вкладывать средства в индексные фонды (ETF) или держать наличные – это позволяет защититься от колебаний (волатильности) на рынке. «Такие активы, как производные инструменты, депозитарные расписки, валюта, наши фонды могут приобретать в периоды рыночной турбулентности для хеджирования рисков», – отмечает Постоленко.

Кроме диверсификации по видам бумаг фонды смешанных инвестиций диверсифицируют свои вложения в акции по разным секторам. В ПИФе смешанных инвестиций Сбербанка на нефтегазовые компании приходится 25,8% вложений. Некоторые из компаний сектора (например, «Лукойл» и «Газпром») в этом году увеличили дивиденды, что обеспечило рост стоимости пая на 18,6% c начала 2019 г.

«Основной объем вложений фонда распределяется между бумагами эмитентов самых доходных секторов – для российского рынка это банки, нефтегазовый сектор и металлургические компании, – говорит Постоленко. – Также мы инвестируем в активы других прибыльных секторов – в телеком- и IT-компании, однако их доля меньше в связи с меньшей ликвидностью таких активов». В то же время структура фонда меняется в зависимости от ситуации в том или ином секторе.

Доходность фонда, как и любого финансового инструмента, зависит от множества факторов: глобальной и внутренней рыночной ситуации, политических решений, а также от качества управления. Средняя доходность открытых фондов смешанных инвестиций под управлением «Сбербанк Управление Активами» в 2019 г. составила 22%, говорит Постоленко.

На 2020 г. Постоленко прогнозирует доходность на уровне среднего. «Не стоит ждать повторения экстраординарных результатов, – предостерегает он. – Средняя годовая доходность нашего фонда за три года составляет 12%, я предлагаю ориентироваться на этот показатель».

Состав инструментов, которые УК может предложить тому или иному клиенту, зависит от результатов от его риск-профиля. «Мы основываемся на целях и предпочтениях клиента, его аппетите к риску и, конечно, нашей экспертизе и видении рыночной ситуации, – отмечает Постоленко. – Например, в последнее время облигации показали хороший прирост, поэтому часто клиенты хотят повторить этот результат. Однако, по нашим прогнозам, в связи со смягчением денежно-кредитной политики результаты по инструментам фиксированной доходности будут скромнее. Поэтому мы можем предложить смешанные фонды, которые ориентированы в том числе на акции. Мы учитываем, на какой срок клиент готов инвестировать средства, если он не готов вкладывать деньги больше чем на год, стоит остаться в облигациях».

ПИФ смешанных инвестиций следует выбирать, когда горизонт инвестирования составляет не менее двух лет, советует Постоленко. В противном случае есть риск убытков, если инвестор заберет средства из фонда при первом рыночном скачке. При размещении средств на три года и более инвестор, как правило, обгоняет депозитную доходность даже в случае колебаний рынков.

Источник

ВТБ – Фонд Смешанных инвестиций. Структура активов

Топ 5 ценных бумаг в составе портфеля (на 31.05.2021г.):

Актив	Доля в портф.
ГАЗПРОМ ао	9.56&nbsp%
Сбербанк	8.57&nbsp%
ЛУКОЙЛ	5.21&nbsp%
ГМКНорНик	4.72&nbsp%
Yandex N.V., NL0009805522	3.66&nbsp%

Ключевые параметры портфеля (на 31.05.2021г.):

Параметр	Значение
Средневзвешенная доходность к погашению, %	7.2%
Средневзвешенная дюрация, лет	3.5
Средневзвешенный кредитный рейтинг	BB+
Соотношение акций/облигации, %	66/34

Все права защищены © 2021

АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА), (лицензия ФКЦБ России от 06.03.2002 № 21-000-1-00059 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия; Лицензия ФСФР России от 20.03.2007 № 045-10038-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, без ограничения срока действия). Содержание сайта www.vtbcapital-am.ru и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение ВТБК УА о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение ВТБК УА предоставить услуги инвестиционного советника. ВТБК УА не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами в соответствии с их инвестиционным профилем. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. ВТБК УА не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы ВТБК УА выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. ВТБК УА предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, ВТБК УА не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров. ВТБК УА не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте. Настоящий Сайт не предоставляет и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении. ВТБК УА прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, ВТБК УА не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной. ВТБК УА не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения. ВТБК УА настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) ВТБК УА является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц ВТБК УА (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов ВТБК УА руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых ВТБК УА в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике ВТБК УА по управлению конфликтом интересов, размещённой на Сайте. Открытые паевые инвестиционные фонды под управлением АО ВТБ Капитал Управление активами: ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Акций» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0968-94131582); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Сбалансированный» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0962-94131346); ОПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Еврооблигаций развивающихся рынков» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0958-94130789); ОПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Компаний малой и средней капитализации» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0959-94131180); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Предприятий с государственным участием» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0966-94131263); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Электроэнергетики» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0965-94131501); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Технологий будущего» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0967-94131429); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Металлургии» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0961-94131104); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Еврооблигаций» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0963-94130861); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0960-94131027); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд «Мировые премиальные бренды» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.09.2007, № 0964-94130944); ОПИФ РФИ «ВТБ — БРИК» (Правила Фонда зарегистрированы ФКЦБ России 11.08.1997 г. № 0012-46539678); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Глобальных дивидендов» (Правила Фонда зарегистрированы ФКЦБ России 26.02.2003, № 0090-59893176); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Казначейский» (Правила фонда зарегистрированы ФКЦБ России 26.02.2003 № 0089-59893097); ОПИФ РФИ «ВТБ — Индекс МосБиржи» (Правила фонда зарегистрированы ФКЦБ России 21.01.2004 № 0177-71671092), ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Облигаций. Ответственные инвестиции» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 25.09.2007, № 0997-94132239); ОПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Акций. Ответственные инвестиции»» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 25.09.2007, № 0998-94132311); ОПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Смешанных инвестиций» (Правила Фонда зарегистрированы ФКЦБ России 05.03.2003, № 0092-59891904); ОПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Золото» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 31.03.2009, № 1407-94156211); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Почта Банк — Золото» (Правила Фонда зарегистрированы ЦБ России 09.04.2020, № 4009) ), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Денежного рынка. Рубли» (Правила Фонда зарегистрированы ЦБ России 20.08.2020, № 4138), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Денежного рынка. Доллары» (Правила Фонда зарегистрированы ЦБ России 24.08.2020, № 4140). Биржевые паевые инвестиционные фонды под управлением АО ВТБ Капитал Управление активами: БПИФ РФИ «ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 31.01.2019, № 3647), БПИФ РФИ «ВТБ — Фонд Акций американских компаний» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 28.05.2019, № 3735), БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 27.06.2019, № 3754), БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Акции развивающихся стран» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 27.06.2019, № 3755), БПИФ РФИ «ВТБ – Корпоративные российские еврооблигации смарт бета» (Правила Фонда зарегистрированы ЦБ России 19.11.2019, № 3906), БПИФ РФИ «ВТБ – Ликвидность» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 28.11.2019, №3915), БПИФ РФИ «ВТБ – Индекс МосБиржи» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 10.02.2020, №3965), БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой» (Правила Фонда зарегистрированы ЦБ России 14.05.2020, № 4038), БПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 10.09.2020, №4158). «Индекс МосБиржи» и «Индекс Корпоративных облигаций Московской Биржи» – фондовые индексы, рассчитываемые ПАО Московская Биржа. Правообладателем Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX» является ПАО Московская Биржа. ПАО Московская Биржа не дает никаких гарантий и заверений третьим лицам в целесообразности инвестирования в финансовые продукты ВТБК УА, основанные на индексах, рассчитываемых ПАО Московская Биржа. Основанием возникновения отношений между ПАО Московская Биржа и ВТБК УА является предоставление неисключительной лицензии на использование Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX». Индекс МосБиржи и Индекс Корпоративных облигаций Московской Биржи, рассчитываемые ПАО Московская Биржа и который напрямую ассоциируется с Товарным знаком «Индекс МосБиржи», создан, рассчитывается, поддерживается без привязки к ВТБК УА и его хозяйственной деятельности. Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости под управлением АО ВТБ Капитал Управление активами: ЗПИФ недвижимости «ВТБ Капитал – Жилая недвижимость 2» (Правила фонда зарегистрированы ЦБ России 08.02.2018, № 3462). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правилами доверительного управления фондов, находящихся под управлением ВТБК УА предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи фондов. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления Фондов, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123112, Россия, г. Москва, наб. Пресненская, д. 10, этаж 15, помещение III, по телефону 8-800-700-44-04 (для бесплатной междугородной и мобильной связи), по адресам агентов или в сети Интернет по адресу www.vtbcapital-am.ru. ВТБК УА не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов или процессов или других вредных компонентов. любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. они не обязательно отражают точку зрения ВТБК УА и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения. Ни при каких обстоятельствах ВТБК УА не будет нести ответственности за любые косвенные, случайные, специальные, штрафные или косвенные убытки (включая, без ограничения, убытки за потерю данных, бизнеса или прибыли), вытекающие из или в связи с этими условиями, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте, будь то на основе контракта, деликта, объективной ответственности или иным образом, даже если ВТБК УА был предупрежден о возможности такого ущерба, и невзирая на то, что средство правовой защиты не достигает своей основной цели. Без ограничения вышеизложенного положения, равно как и эти ограничения распространяются также на любые претензии третьих лиц в отношении пользователей. Несмотря на любые другие заявления, ничто в настоящих условиях не призвано исключить или ограничить любые обязанности или обязательства, которые ВТБК УА имеет перед своими клиентами в соответствии с действующим законодательством, или которые не могут быть исключены или ограничены в порядке действующего законодательства.

Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше

Источник