500 компаний для инвестиций

Что такое SNP 500, и что о нем нужно знать начинающему инвестору

Легенда фондового рынка, инвестор Уоррен Баффет, как-то сказал, что дешевый индексный фонд S&P 500 – это лучшая инвестиция, которая доступна для каждого. Уже многие годы S&P 500 приносит своим инвесторам среднюю доходность от 9% до 10% годовых. Что же такое S&P 500? Давайте разбираться.

S&P 500 – это индекс роста фондового рынка. Что-то вроде лакмусовой бумажки американской экономики. Аббревиатура получилась от названия компании, которая публикует индекс, Standard & Poor’s. Сейчас это знаменитый зарегистрированный товарный знак S&P Dow Jones Indexes.

Этот фондовый индекс состоит из акций 500 крупнейших компаний, акции которых можно купить на фондовых рынках Соединенных Штатов.

Каждая компания не просто представляет 1/500 индекса – более крупные компании составляют большую часть стоимости индекса и оказывают больше влияния на его показатели.

То есть, такие компании, как Apple и Amazon, оказывают большее влияние на индекс S&P 500, чем относительно небольшие Macy’s или Harley-Davidson.

Индекс составлен из крупнейших компаний, но между собой они значительно отличаются по капитализации. Некоторые, например, могут иметь рыночную капитализацию $ 1 трлн, а другие – более чем в 200 раз меньше – от $6 млрд до $7 млрд.

Значение индекса S&P 500 непрерывно колеблется в течение всего торгового дня. Но почему? Все дело в том, что рыночные показатели компаний, которые входят в индекс, постоянно меняются. За ними следует и индекс. Изменения индекса будут настолько велики, насколько велик “вес” компании в индексе.

Индекс S&P 500 состоит из 505 акций 500 различных компаний. Акций именно 505, а не 500 потому, что некоторые компании выпускают несколько классов акций. Например, компания Alphabet участвует а индексе с двумя классами своих ценных бумаг: Alphabet Class C и Alphabet Class A.

Доходность и эффективность индекса в основном зависит от крупнейших акций, которые он содержит.

Вот 10 крупнейших компонентов индекса S&P 500 по состоянию на февраль 2020:

Berkshire Hathaway Class B

Alphabet класса с

Alphabet класса а

Если вы попросите любого профессионального инвестора назвать вам крупнейшие фондовые индексы США, он, скорее всего, назовет не один, но начнет обязательно с SNP 500. Дело в том, что именно его, а не другие индексы принято считать барометром общей эффективности фондового рынка и индикатором того, как работают крупные корпорации в США.

Представьте себе огромную корзину ценных бумаг. В ней самые крупные и успешные компании, и ни один инвестор мира не может себе позволить купить ее целиком. Зато почти каждый может вложить свои сбережения в небольшую ее часть, и тем самым заработать на рыночном успехе всех компаний сразу. Так и работает индекс. Причем 500 его компонентов составляют примерно 80% общей капитализации фондового рынка в Соединенных Штатах.

Один из распространенных вопросов заключается в том, почему индекс S&P 500 считают лучшим индикатором фондового рынка, чем индекс Dow Jones Industrial Average. Ведь именно значение индекса Доу Джонса вы обычно видите по телевизору во всех биржевых новостях, так почему не он?

Дело в том, что у индекса Доу есть два больших недостатка. Во-первых, он включает в себя только 30 компаний, и оставляет без внимания некоторые из крупнейших игроков на рынке. Например, Amazon, Alphabet и Berkshire Hathaway отсутствуют в индексе Доу Джонса.

Во-вторых, индекс Dow Jones Industrial Average – это взвешенный по цене индекс. Это значит, что компании с более дорогими акциями оказывают большее влияние на индекс, чем компании с низкими ценами за акцию. То есть на место в индексе влияет не капитализация компании, а цена ее бумаг.

Например, Голдман Сакс (Goldman Sachs), одна акция которой сейчас стоит 238 долларов, имеет более чем в два раза больший вес в индексе Доу, чем Волмарт (Walmart), несмотря на то, что она составляет всего одну четвертую от размера рыночной капитализации.

Получается, что индекс S&P 500 охватывает гораздо больше акций, чем индекс Доу Джонса, и оценивает их место в общей эффективности фондового рынка несколько логичней.

Итак, давайте представим, что вы – новичок на фондовом рынке и никогда не занимались торговлей на бирже профессионально. Очевидно, что вы будете искать максимально безопасный и доходный инструмент для инвестиций.

Чтобы получить высокую доходность и не потерять деньги, вам нужно вложить самое ценное – время, знания и желание, чтобы должным образом исследовать рынок акций и поддерживать свой инвестиционный портфель в рабочем состоянии.

Для многих инвесторов это становится полноценной работой без выходных. Безусловно, в таком случае можно достичь более высокой доходности инвестиций по сравнению с S&P 500 в долгосрочной перспективе.

Но не у всех есть столько времени, знаний и дисциплины. Если вы не стремитесь профессионально разбираться в тонкостях экономики и факторах, которые влияют на стоимость ценных бумаг конкретных компаний, и не готовы проводить дни и часы за мониторингом фондовых рынков, проще и безопаснее для вас будет использовать индексный фонд S&P 500.

Инвестирование в индекс S&P 500 – это способ получить представление о прибыльности американского бизнеса, при этом не погружаясь в детали деятельности каждой отдельной компании. Со временем индекс S&P 500 может обеспечить высокую доходность вашего портфеля, причем с минимальными усилиями с вашей стороны.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Источник

Как россиянину инвестировать в индекс S&P 500?

Здравствуйте, буду краток. Разберите, пожалуйста, в журнале, вопрос: как можно купить индекс S&P 500, если живешь в России

Индекс S&P 500 — это условная корзина, состоящая из акций 500 крупнейших компаний США. В корзине сейчас 505 бумаг, поскольку некоторые компании представлены в индексе разными видами акций.

Купить индекс нельзя, но можно инвестировать на его основе. Об этом и поговорим.

Биржевые фонды в России

На Московской бирже есть несколько фондов, отслеживающих индекс S&P 500. Купить долю в таком фонде можно с помощью брокерского счета или ИИС так же, как обычные акции. Однако не все российские брокеры дают доступ ко всем этим фондам.

AKSР. Это биржевой ПИФ от УК «Альфа-капитал», внутри которого — акции ETF iShares Core S&P 500 (IVV). Общие расходы на работу БПИФа — до 1,05% в год от стоимости чистых активов фонда. Кроме того, фонд iShares берет за свою работу 0,04% в год. Паи AKSP торгуются только за доллары, один пай 3 марта 2020 года стоил около 11 $.

SBSP. Этот биржевой ПИФ создан УК «Сбербанк управление активами». В отличие от AKSP фонд содержит не акции иностранного фонда, а сами акции из состава индекса S&P 500. Общие расходы — до 1% в год. Паи SBSP торгуются за рубли и доллары, цена одного пая — 1100 Р , или около 17 $.

VTBА. Еще один биржевой ПИФ, но уже от УК «ВТБ-капитал». Фонд отслеживает индекс, владея акциями ETF iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX). Общие расходы — до 0,9% в год, плюс CSPX берет за свою работу 0,07% в год. Сделки с VTBA можно совершать за рубли и доллары, цена одного пая — 713 Р , или около 11 $.

FXUS. Этот ETF от компании FinEx содержит акции из индекса Solactive GBS United States Large & Mid Cap. Индекс ведет себя как S&P 500, но в его составе больше разных акций — около 540 штук вместо 505 — и у них другие веса в индексе. Общие расходы — 0,9% в год. Акции FXUS торгуются за рубли и доллары, их цена — около 3650 Р , или 55 $ за штуку.

Все эти фонды не платят дивиденды. Доход реинвестируется — используется для покупки активов согласно стратегии фонда.

Для себя я выбрал FXUS, и вот почему:

• Он работает с 2013 года, то есть это старейший американский фонд на Московской бирже. Все механизмы уже настроены и испытаны.
• Инфраструктуре ETF я доверяю больше, чем инфраструктуре биржевых ПИФов, хотя не считаю разницу очень большой.
• Расходы на поддержание работы фонда ниже, чем у AKSP, SBSP и VTBA. Впрочем, фактические расходы трех биржевых ПИФов могут быть ниже заявленных предельных расходов.
• Потери FXUS на налогообложении дивидендов от акций американских компаний должны быть меньше, чем налоговые потери биржевых ПИФов от российских УК.

Паевые фонды в России

Кроме биржевых ПИФов и ETF существуют обычные паевые фонды, инвестирующие в акции американских компаний или иностранных ETF на индекс S&P 500. Чтобы купить паи таких фондов или погасить их, надо обратиться в управляющую компанию.

У паевых фондов обычно высокие расходы на управление. Например, у ПИФа «Сбербанк-Америка» суммарные траты на работу УК, депозитария и остальные расходы могут достигать 2,8% в год. Еще есть надбавки и скидки — комиссии, которые надо платить при покупке и погашении паев.

Я не вижу смысла использовать обычные ПИФы, когда есть более удобные и дешевые биржевые фонды. Единственное преимущество обычных ПИФов в том, что можно обменивать один фонд на другой без комиссий и без потери права на налоговый вычет по сроку владения. Это полезно при ребалансировке портфеля, но плохо компенсирует высокие расходы на управление и неудобство использования.

Фонды на зарубежных биржах

На иностранных биржах тоже есть фонды, отслеживающие индекс S&P 500. Это, например, SPY, VOO и CSPХ. Их преимущество заключается в небольших расходах на управление — обычно в пределах 0,1% в год. Американские фонды платят дивиденды, европейские — необязательно.

Для вложения в такие фонды потребуется счет у иностранного брокера. Либо можно совершать сделки с такими фондами через российского брокера, но понадобится статус квалифицированного инвестора.

Налоговый вычет по сроку владения не распространяется на ценные бумаги на иностранных биржах. Купить их на ИИС тоже не получится, потому что ИИС дает доступ только к российским биржам. При инвестициях через иностранного брокера надо будет самостоятельно считать и платить налоги с дохода от сделок и полученных дивидендов.

Отдельные акции

Некоторые инвесторы считают, что лучше повторять индекс вручную — собирать портфель из отдельных акций в нужных пропорциях. В случае с S&P 500 это удобно сделать, покупая акции американских компаний на Санкт-Петербургской бирже через российского брокера. Тогда получится использовать налоговые вычеты, в том числе на ИИС, а налог с прибыльных сделок будет считать и удерживать брокер.

Если повторять S&P 500 вручную, то не будет расходов на управление фондами и останется только комиссия брокера за сделки и расходы на депозитарные услуги. Еще один плюс этого подхода: можно регулярно получать дивиденды и распоряжаться ими как угодно.

Главный минус этого подхода в том, что он сложный. Индекс S&P 500 — это 505 бумаг в определенных пропорциях. Чтобы точно повторить индекс, придется совершить несколько сотен сделок, за каждую сделку будет комиссия по тарифам брокера. Еще для этого понадобится крупный капитал — сотни тысяч, а то и миллионы долларов. Затем придется периодически продавать и покупать какие-то бумаги, когда состав индекса изменится.

Более простой вариант — вручную повторить индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Он состоит из акций 57 американских компаний, которые в течение хотя бы 25 лет увеличивают выплату дивидендов. У всех акций примерно одинаковый вес в индексе.

Среднегодовая доходность дивидендного индекса за последние 30 лет была выше, чем у S&P 500, волатильность (риск) — ниже, падения в кризис — слабее. При этом вручную собрать портфель на базе дивидендного индекса заметно проще, чем на основе обычного S&P 500, потому что в нем почти в 9 раз меньше бумаг. К нему также можно добавить акции нескольких крупных компаний, которых нет в дивидендном индексе, например Apple, Microsoft и Visa.

Если решите собирать портфель из отдельных акций, советую подписать форму W-8BEN. Тогда дивиденды от акций американских компаний будут облагаться налогом по ставке 13%, из них 10% будут удерживаться в США автоматически, а остальные 3% надо будет самостоятельно заплатить российской налоговой. Без W-8BEN налог был бы 30%.

Какой бы способ вложения в американские акции вы ни выбрали, помните, что не стоит составлять портфель только из них. Почему так и во что разумно вкладывать деньги, читайте в нашем курсе «А как инвестировать».

Также напомню, что некоторым госслужащим запрещено использовать иностранные финансовые инструменты. Подробнее об этом — в статье «Могу ли я инвестировать, если я госслужащий?».

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Источник

10 крупнейших компаний S&P 500 по итогам 2020 года

S&P 500 — это индекс, состоящий из 500 крупнейших американских компаний. Индекс охватывает 80% стоимости всего рынка акций США, поэтому служит индикатором состояния американской экономики и главным ориентиром для инвесторов. Индекс взвешен по капитализации: чем дороже компания, тем большую долю она занимает.

Рассмотрим, каким 10 компаниям отводится наибольший вес в S&P 500 к концу 2020 года.

Apple (AAPL)

Один из флагманов американского технологического сектора, хорошо знакомый всем по iPhone, iPad и Mac.

Занимает четвертое место в Fortune 500 — списке лидирующих по выручке корпораций США. Годовой оборот составляет 274,5 млрд долларов, а чистая прибыль — 57,4 млрд

Вес в индексе: 6,4%

Рост в 2020 году: 66,52%

Капитализация: 1913,9 млрд долларов

Microsoft (MSFT)

Еще один гигант из ИТ-сектора . Компания разрабатывает ПО, электронную аппаратуру и предоставляет сопутствующие услуги. Среди ее продукции Windows и Xbox.

Располагается на 21-м месте в рейтинге Fortune 500: годовой оборот — 147,1 млрд долларов, а чистая прибыль — 47,5 млрд

Вес в индексе: 5,4%

Рост в 2020 году: 35,93%

Капитализация: 1620 млрд долларов

Amazon (AMZN)

Известная платформа электронной коммерции и не только: Amazon создает диверсифицированный бизнес, работая также в области облачных вычислений, искусственного интеллекта, потоковой передачи данных и продуктового ретейла.

Занимает второе место в Fortune 500 с оборотом 347,9 млрд долларов и прибылью 17,4 млрд

Вес в индексе: 4,5%

Рост в 2020 году: 71,15%

Капитализация: 1348,8 млрд долларов

Сектор: Consumer Discretionary

Facebook (FB)

Компания из медиаотрасли, владеющая рядом программных продуктов, социальных сетей и мессенджеров, в частности Instagram и WhatsApp.

Располагается в Fortune 500 на 46-м месте по прибыли. Оборот составляет 79 млрд долларов, а чистая прибыль — 25,3 млрд

Вес в индексе: 2,2%

Рост в 2020 году: 36,27%

Капитализация: 665,9 млрд долларов

Сектор: Communication Services

Alphabet Class A (GOOGL)

Материнская компания поисковика Google и других сервисов, например YouTube. На фондовом рынке у компании два типа акций. Класс А, в отличие от C, дает владельцу право голоса на акционерных собраниях. Каждая из бумаг по отдельности достаточно большая, чтобы оказаться в топ-10 . А если бы их соединить, это обеспечило бы компании четвертое место в списке и долю 3,6% от S&P 500

Вес в индексе: 1,8%

Рост в 2020 году: 36,16%

Капитализация: 527,1 млрд долларов

Сектор: Communication Services

Alphabet Class C (GOOG)

Компания занимает 11-ю позицию по объему прибыли на рынке США, согласно Fortune 500. Годовой оборот компании составляет 171,7 млрд долларов, а чистая прибыль — 35,7 млрд

Вес в индексе: 1,7%

Рост в 2020 году: 36,72%

Капитализация: 516,9 млрд долларов

Сектор: Communication Services

Berkshire Hathaway (BRK.B)

Холдинговая инвестиционная компания, созданная Уорреном Баффеттом. Активы холдинга представлены бизнесом из разных отраслей: страхование, коммунальные предприятия, железная дорога, потребительские бренды.

Занимает шестое место в рейтинге Fortune 500. Годовой оборот компании — 279,2 млрд долларов, а прибыль — 35,8 млрд

Вес в индексе: 1,5%

Рост в 2020 году: 2,14%

Капитализация: 453,8 млрд долларов

Johnson & Johnson (JNJ)

Компания в сфере медицинских услуг и потребительских товаров. Три основные направления бизнеса: фармацевтика, медицинское оборудование, гигиенические и косметические товары.

Занимает 35-е место в рейтинге Fortune 500 с годовым оборотом 80,9 млрд долларов и прибылью 17 млрд

Вес в индексе: 1,3%

Рост в 2020 году: 3,02%

Капитализация: 361 млрд долларов

J. P. Morgan Chase (JPM)

Крупнейший банк США. Предоставляет широкий спектр финансовых услуг, в том числе ипотечное кредитование, коммерческий банкинг, инвестиции и управление капиталом.

Занимает 17-е место в рейтинге Fortune 500 с годовым оборотом 118,9 млрд долларов и прибылью 25,5 млрд

Вес в индексе: 1,2%

Рост в 2020 году: −12,24%

Капитализация: 359,3 млрд долларов

Visa (V)

Компания занимается безналичными платежами и предоставляет известную всем систему расчетов для кредитных и дебетовых карт.

Занимает 137-е место в рейтинге Fortune 500 с годовым оборотом 21,9 млрд долларов и прибылью 10,9 млрд

Вес в индексе: 1,2%

Рост в 2020 году: 13,19%

Капитализация: 354,7 млрд долларов

Tesla (TSLA)

21 декабря 2020 года известный производитель электромобилей Tesla добавлен в список S&P 500, но отчет о состоянии индекса еще не обновили. По нынешним показателям Tesla сразу займет восьмую строчку.

124-е место в рейтинге Fortune 500. Оборот компании составляет 562,5 млрд долларов, а прибыль — всего 0,5 млрд

Рост в 2020 году: 616%

Капитализация: 423 млрд долларов

Сектор: Consumer Discretionary

Как разобраться, куда лучше вложить

Данные актуальны на момент публикации

Почитайте наши статьи об индексах и инвестициях:

До сих пор не понимаю, чем Альфабет А отличается от Альфабет Б(

Акции Google и их стоимость
Впервые ценные бумаги были выпущены в 2004 году и получили название GOOG. Цена одной акции составляла 85$.

На сегодняшний день существует 3 типа ценных бумаг:

Class A – доступны для любого инвестора, самые дорогие;
Class B – привилегированные акции, не находящиеся в свободном обращении. Их владельцами являются только сотрудники компании. Каждая ценная бумага приравнена к 10 голосам;
Class C (с 2014 года) – торги без предоставления права голоса. Чаще всего данный тип бумаг выступает в качестве премии для лучших сотрудников или, как платежное средство при приобретении стартапов.

Источник