2007 год для инвестиций

Ну вот, китайцы отпраздновали новый год Крысы, старая восточная мудрость гласит: «Свинья умеет зарабатывать деньги, а Крыса, откладывает их на черный день». Как не странно, но лучше всего в 2007 году Свиньи можно было заработать именно на свинине, она подорожала за год почти в два раза. Ну это так, к слову, реальное же положение таково, что сохранить и получить доход от своих денег в этом году сможет тот, кто скрупулезно проанализирует прошедший год и найдет правильное решение в текущем.

Рядовым гражданам приходилось вкладывать свои сбережения в более традиционные и менее прибыльные инструменты. Высокая инфляция в 2007 году, достигшая 16,6%, привела к тому, что реально заработать на финансовых вложениях оказалось достаточно сложно, а набор способов, которые давали бы возможность рядовому населению сохранить свои кровные от волны инфляции был очень скромным. Итак, рассмотрим эти варианты и попробуем спрогнозировать как будет развиваться ситуация уже в 2008 году и куда вкладывать деньги.

Депозиты — наиболее традиционный и безопасный финансовый инструмент наших соотечественников, позволявший долгое время получать неплохую отдачу от вложений, в прошлом году прогнозированно разочаровал. Хранить деньги на депозитах в украинских банках стало невыгодно. Реально большинство вкладчиков по итогам 2007 года понесли убытки, поскольку процентные ставки по депозитам не перекрыли даже годовой инфляции.

Больше всего не повезло тем, кто сделал ставку на американскую валюту. У таких вкладчиков за год сгорело 6—7% сбережений. Курс американской валюты по отношению к гривне был стабилен практически весь год. Однако цены при этом стремительно росли, и 9—10% годовых, предлагаемые отечественными банками по долларовым депозитам, не смогли уберечь деньги от обесценивания. Тем, кто доверился гривне, повезло чуть больше. Благодаря более высоким депозитным ставкам (12—16% годовых) держатели депозитов в гривне потеряли от 1 до 4%. А вот клиенты банков, хранящие сбережения в евро, единственные, кто получил доход. Несмотря на невысокие ставки — около 9% годовых, — в копилку почитателям евровалюты капал процент от курсовой разницы. За 2007 год евро по отношению к гривне укрепилось на 10,2%.

Таким образом, больше половины прибыли вкладчикам в евро принесли курсовые разницы, а не проценты по депозитам. Так что перед тем как отнести деньги в банк в нынешнем году, следует хорошо взвесить перспективы той или иной валюты. Существует вероятность, что в 2008 году подобно евро «вырастет» и гривня. Однако прогнозы соотношения валют далеко неоднозначны.

Резких изменений наличного курса гривни по отношению к доллару в 2008 году не будет. Наиболее существенное влияние на валютный курс оказывают внешнеторговый баланс и поток инвестиций в страну. По мнению экспертов, в следующем году эти два фактора будут нивелировать друг друга, устанавливая баланс спроса и предложения на валютном рынке. Сегодня торговый дефицит составляет около 7 миллиардов долларов. С другой стороны, по итогам года инвестиционные потоки, скорее всего, превысят 10 миллиардов долларов. Примерно такое же соотношение сохранится и в 2008 году.

Недвижимые инвестиции

И все же главным разочарованием ушедшего года стала недвижимость. Бизнес, основанный на перепродаже жилья, практически перестал быть выгодным — бешеный рост цен прекратился. Подорожание нового жилья в Киеве в этом году составило лишь около 15%. Напомним, что по итогам 2006 года был зафиксирован рост цен в 67%. Точная статистика по росту стоимости жилья на первичном рынке отсутствует. Кто-то из операторов озвучивает данные о 25-процентном росте, кто-то заверяет, что цена предложения в 2007 году выросла максимум на 10%. Очевидно одно — темпы подорожания значительно снизились и доход от инвестиций в жилье уступает даже депозитам. На вторичном рынке ситуация еще хуже — цены практически замерли, а в некоторых сегментах даже упали на 5—10%. Правда, данная ситуация сложилась прежде всего в столице. Во многих областных центрах цены на квартиры продолжают догонять киевские, и бизнес на перепродаже жилья еще не потерял привлекательности.

Единственное, на чем можно было неплохо заработать в Киеве в прошлом году, это на инвестициях в землю. Земельные участки под застройку в городе и ближайших окрестностях по предварительным данным подорожали минимум на 50%. Дорожала земля и в областях. Причем в процентном отношении рост цен был даже более впечатляющим — от 40 до 120%. Металлические доходы

В 2007 году благородные металлы в очередной раз подтвердили свою репутацию надежного вложения капитала. Цены на золото, к примеру, выросли за год на 26%, что стало новым рекордом годового скачка цен на этот драгоценный металл.

Главная причина — слабость американской валюты. Затяжное падение доллара уже мало кто воспринимает как временные тенденции. Наибольший доход от инвестиций в драгоценный металл получили украинцы, догадавшиеся оформить депозитные вклады в золоте. На сегодняшний день доходность по данным депозитам находится в диапазоне от 1,5 до 5%, в зависимости от выбранного банка и размера вклада.

Депозиты в банковских металлах условно делят на «наличные» и «безналичные». В первом случае реальный слиток необходимо купить в банке и положить его на депозит. Недостатком данного вида депозита является маржа между ценой покупки и продажи, достигающая на сегодняшний день 10—15% и съедающая большую часть возможного дохода, а также комиссиями некоторых банков. При открытии депозита в «безналичном металле» клиент вкладывает в банк свои деньги, которые пересчитываются в эквивалент выбранного металла по курсу НБУ на день открытия вклада. Реально металл при этом не поставляется и маржа, как правило, отсутствует либо минимальна, что действительно позволяет выиграть в случае роста котировок металла. Безналичный металл таким образом является самым интересным инструментом для частного инвестора, поскольку цены здесь максимально приближены к мировым.

Самым гибким и потенциально доходным инструментом при работе с золотом банкиры называют текущие счета в безналичных банковских металлах. При наличии данного счета ни у клиента, ни у банка нет никаких обязательств по срокам. И как только клиент сочтет, что драгоценный металл достиг локального максимума, он может оперативно снять свои деньги, зафиксировав прибыль. По таким счетам, как правило, проценты не начисляются вовсе, зато это единственный финансовый инструмент, который позволил бы азартным инвесторам достичь в 2007 году 25—30% прибыли за два месяца (сентябрь-октябрь) резкого скачка цены золота.

В 2008 году доходность металлических депозитов однозначно должна превысить прибыль банковских вкладов в долларах, а в случае серьезного углубления мирового кризиса, резкого скачка цен на нефть или боевых действий на Востоке — золото окажется выгоднее и гривневых вкладов.

Бумажные сверхприбыли

Самым эффективным способом быстро заработать в 2007 году стала покупка сертификатов паевых инвестиционных фондов (ПИФ).

Сегодня украинскому рядовому инвестору свои услуги предлагают закрытые, открытые и интервальные фонды. В 2007 году закрытые фонды, вкладывающие средства преимущественно в акции отечественных компаний и потому считающиеся наиболее рискованными, принесли своим инвесторам в среднем около 90% годовых. Некоторым удалось достичь доходности и в 160—180%. А лидер сектора закрытых корпоративных фондов — ОАО ЗНКИФ «Премиум-фонд» показал рост на уровне 204,9% годовых. Открытые и интервальные фонды исповедуют менее рискованную политику вложений, однако и они в 2007 показали доходность свыше 50%. Рекорд сбалансированных фондов — 95,9%.

Согласно данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса в 2007 году темпы роста физических лиц в инвестиционные фонды опережали темпы роста инвестиций юридических лиц. Кроме того, постепенно уменьшается разница между инвестициями населения в ИСИ и банковскими депозитами — за 9 месяцев 2007 г. разрыв сократился почти в два раза.

Результаты работы отечественного фондового рынка в 2007 г. превзошли все ожидания. Наибольшими темпами развивалась энергетика. Среднее подорожание бумаг по энергетическому сектору с начала 2007 г. составило около 300%. Наименьший прирост продемонстрировали акции «Западэнерго» — 114%, а наибольший — «Киевэнерго» (свыше 400%). Значительно повысилась стоимость акций машиностроительных заводов: здесь лидером стали ценные бумаги предприятия «Мотор-Січ», которые показали рост в более чем 300%. На третье место можно поставить металлургические комбинаты, чьи бумаги поднялись в цене более чем на 150% (лидером стала «Азовсталь» — почти 214%).

Рост фондового рынка на ближайшие годы особых сомнений не вызывает. Причем еще лет пять этот рост будет достаточно стремительным, и есть реальная возможность «снять сливки» с недооцененных активов отечественных компаний. Согласно оптимистическим прогнозам рост украинского фондового рынка в 2008 г. составит порядка 80—100%, пессимистическим — 55—70%. Ориентировочная доходность открытых паевых фондов составит 40—60%, закрытых — 60—100%.

Выводы и прогнозы

Опыт, полученный в 2007 году, позволяет сделать некоторые универсальные выводы. Не стоит доверяться прогнозам: слишком много факторов влияет на инструменты инвестирования и стопроцентную гарантию на рост инвестиций никто дать не может. Поэтому совет простой как пряник: не складывайте яйца в одну корзину. Оптимально воспользоваться несколькими вариантами инвестирования свободных средств, сочетая высокорисковые стратегии (например, ПИФы) с консервативными (банковские вклады). Ну а в каких пропорциях — зависит от целей, сумм инвестирования, уровня собственных знаний и т.д.

Источник

2007 год для инвестиций

Иностранные инвестиции в Россию в 2007 году поступили на сумму 120,9 млрд долларов, что в 2,2 раза больше их притока в предыдущем году. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата).

Прямые инвестиции за 2007 год поступили в страну на сумму 27,8 млрд долларов, что в 2 раза больше по сравнению с 2006 годом. Объем портфельных инвестиций за прошлый год составил 4,2 млрд долларов, что на 31,8% больше их прироста в позапрошлом году. Прочие инвестиции поступили на сумму 88,95 млрд долларов — в 2,3 раза больше по сравнению с притоком годом ранее.

Таким образом, в общей структуре притока иностранных инвестиций в Россию в 2007 году 73,5% составляли так называемые «прочие инвестиции», 23% — прямые инвестиции и 3,5% — портфельные инвестиции.

Общая сумма накопленных инвестиций в экономике России на конец декабря 2007 года равнялась 220,6 млрд долларов, что на 54,3% больше по сравнению с суммой на конец 2006 года. Из общей суммы 103,06 млрд долларов (46,7%) составляли прямые инвестиции, 6,7 млрд долларов (3,1%) — портфельные и 110,8 млрд долларов (50,2%) — прочие.

Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Великобритания, на долю которых приходится соответственно 22,5%, 17,7% и 13,3% всех накопленных инвестиций в страну. В первую десятку крупнейших инвесторов входят далее Люксембург (13,2%), Германия (5,3%), США (3,9%), Ирландия (3,2%), Франция (2,7%), Виргинские острова и Швейцария (по 2,2%).

По видам экономической деятельности накопленные иностранные инвестиции в РФ на конец декабря 2007 года распределялись следующим образом. На обрабатывающие производства приходилось 66,6 млрд долларов; на сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонта транспортных средств и бытовой техники — 58,15 млрд долларов; на добычу полезных ископаемых — 41,3 млрд долларов; операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг — 20,6 млрд долларов; транспорт и связь — 16,1 млрд долларов; финансовую деятельность — 9,1 млрд долларов, строительство — 3,6 млрд долларов; сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство — 1,4 млрд долларов.

Общая сумма накопленных инвестиций из России за рубежом на конец декабря 2007 года составляла 32,1 млрд долларов. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом 13,9 млрд долларов составляли прямые инвестиции, 2,4 млрд долларов — портфельные и 15,7 млрд долларов — прочие. Крупнейшими получателями российских инвестиций являются Кипр, Нидерланды и Виргинские острова, на долю которых приходится соответственно 31,1%, 23,1% и 14,6% всех накопленных инвестиций из РФ за рубежом.

Объем направленных в 2007 году инвестиций из России за рубеж составил 74,6 млрд долларов, что на 43,6% больше по сравнению с 2006 годом. Объем погашенных в отчетный период инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, равнялся 58,5 млрд долларов — на 29,4% больше, чем годом ранее. [12]

Источник

Иностранные инвестиции в РФ в 2007 году.[18]

2.3.3. Иностранные инвестиции в РФ в 2007 году.[18]

По состоянию на конец 2007г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 220,6 млрд.долларов США, что на 54,3% больше по сравнению с соответствующим периодом 2006 года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) — 50,2% (на конец 2006г. — 49,1%), доля прямых инвестиций составила 46,7% (47,5%), портфельных — 3,1% (3,4%).

Основные страны-инвесторы в 2007г. — Соединенное Королевство (Великобритания), Кипр, Нидерланды, Люксембург, Франция, Швейцария, Ирландия, Германия, США. На долю этих стран приходилось 84,0% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, на долю прямых — 84,0% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

В 2007г. в экономику России поступило 120,9 млрд.долларов иностранных инвестиций, что в 2,2 раза больше, чем в 2006 году. Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2007г. составил 32,1 млрд.долларов. В 2007г. из России за рубеж направлено 74,6 млрд.долларов иностранных инвестиций, или на 43,6% больше, чем в 2006 году. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 58,5 млрд.долларов, или на 29,4% больше, чем в 2006 году.

Более подробная статистка отражена в Приложении 1.

2.3.4. Иностранные инвестиции в РФ в 2008 году.[19]

По состоянию на конец сентября 2008г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 251,3 млрд.долларов США, что на 27,0% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 50,7% (на конец сентября 2007г. — 53,5%), доля прямых составила 46,9% (44,4%), портфельных — 2,4% (2,1%).

Основные страны-инвесторы в январе-сентябре 2008г. — Кипр, Соединенное Королевство (Великобритания), Нидерланды, Германия, Люксембург, Франция, Виргинские (Британские) острова. На долю этих стран приходилось 78,0% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, 81,1% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

В январе-сентябре 2008г. в экономику России поступило 75,8 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 13,8% меньше, чем в январе-сентябре 2007 года. В I квартале 2008г. поступило иностранных инвестиций 17,3 млрд.долларов США (на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале — 29,3 млрд.долларов США (меньше на 18,0%), в III квартале — 29,2 млрд.долларов США (больше на 6,1%). Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в январе-сентябре 2008г. 48,1 млрд.долларов, или на 20,7% больше, чем в январе-сентябре 2007 года. В I квартале 2008г. объем погашенных инвестиций 14,3 млрд.долларов США (на 18,0% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале — 20,0 млрд.долларов США (больше на 54,2%), в III квартале — 13,8 млрд.долларов США (меньше на 5,7%). Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец сентября 2008г. составил 52,7 млрд.долларов. В январе-сентябре 2008г. из России за рубеж направлено 91,3 млрд.долларов иностранных инвестиций, или на 68,6% больше, чем в январе-сентябре 2007года. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 81,5 млрд.долларов, или на 96,9% больше, чем в январе-сентябре 2007 года.

Более подробная статистка отражена в Приложении 2.

Глава 3. Иностранные инвестиции в Псковской области

3.1. Инвестиционный климат и внешняя экономическая деятельность Псковской области.

Развитие инвестиционной привлекательности региона, пожалуй, одна из основных задач для региональной власти в России. Ведь инвестиционная привлекательность страны с большой территорией во многом зависит от инвестиционного климата в регионах.

Псковская область обладает рядом конкурентных преимуществ, которые создают предпосылки для привлечения инвестиций в экономику области. Основными из них являются:

1. Выгодное географическое положение (автотрассы и железные дороги, связывающие с г. Москвой и г. Санкт-Петербургом, портами г. г. Мурманска и Калининграда);

2. Развитая транспортная сеть;

3. Близость к Балтийскому морю, наличие общих границ с тремя странами, в т.ч. с членами ЕС (Латвия, Эстония);

4. Современная таможенная инфраструктура;

5. Наличие законодательства, поддерживающего инвестиционную деятельность (гарантии прав инвесторов, льготный налоговый режим для инвесторов);

6. Наличие высококвалифицированных кадров, общего образовательного уровня населения.

Инвестиционная политика в последние годы характеризуется повышенной эффективностью инвестиционного процесса и направлена на формирование условий по улучшению инвестиционного климата, создание привлекательного имиджа Псковской области, как объекта инвестиций, повышение инвестиционных возможностей области, привлечение бизнеса из других стран и регионов.

В этой связи разработан и принят принципиально новый Закон Псковской области от 12 октября 2005 года № 473-ОЗ «О налоговых льготах и государственной поддержке инвестиционной деятельности в Псковской области», направленный, прежде всего, на создание благоприятной среды для развития конкурентоспособного бизнеса, ориентированного на жесткие требования мирового рынка, укрепление финансового положения реального сектора.

Согласно закону инвесторам предоставляется право самостоятельного выбора варианта использования налоговых льгот — по заявительному или разрешительному порядку.

В заявительном порядке: Инвестору предоставляется право применения льготной ставки 0,01% по налогу на имущество по осуществленным инвестициям в объеме не менее 10 млн. рублей на срок 5 лет непосредственно.

В разрешительном порядке: по утвержденным Администрацией области проектам без ограничения видов деятельности применяются льготные ставки по налогу на прибыль (13.5%) и налогу на имущество (0,01%) на срок 5 лет в целом на все имущество и всю прибыль организации. Сумма льгот за 5 лет не может превышать 50% от объема инвестиций.

Основные показатели социально-экономического развития области приведены в Приложении 3.

Источник